حصة نيجيريا من احتياطيات العملات الأجنبية العالمية تنخفض إلى 0.26%، حيث بلغت احتياطيات العملات الأجنبية العالمية 12.3 تريليون دولار

النقاط الرئيسية للقصة

• وصلت احتياطيات النقد الأجنبي العالمية إلى 12.3 تريليون دولار في نهاية عام 2023، بزيادة 3.5% عن العام السابق، مع احتفاظ الدولار الأمريكي بحصة مستقرة ولكن أقل تاريخيا من الاحتياطيات العالمية، في حين ظلت أسهم اليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني ثابتة.
• وانخفضت احتياطيات النقد الأجنبي في نيجيريا إلى 32.3 مليار دولار بحلول نهاية عام 2023، وهو ما يمثل 0.26٪ فقط من الاحتياطيات العالمية، بانخفاض من 0.36٪ في عام 2022، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض تدفقات النقد الأجنبي وزيادة التدفقات الخارجية.
• ويشمل تكوين احتياطيات النقد الأجنبي في نيجيريا الرنمينبي الصيني والذهب، مع جزء كبير مثقل بصفقات مبادلة العملات وضمانات القروض، في حين تشير الاتجاهات العالمية إلى ارتفاع استخدام العملات الاحتياطية غير التقليدية مدفوعة بالتنويع والتقنيات المالية الرقمية.

بلغت احتياطيات النقد الأجنبي العالمية 12.3 تريليون دولار في نهاية عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 3.5٪ على أساس سنوي من 11.92 تريليون دولار المسجلة في العام السابق.

وذلك بحسب أحدث البيانات الصادرة عن تكوين عملة صندوق النقد الدولي لاحتياطيات النقد الأجنبي الرسمية (كوفر).

بلغت احتياطيات نيجيريا من النقد الأجنبي في نهاية عام 2023 36 مليار دولار تمثل 0.26٪ فقط من احتياطيات النقد الأجنبي العالمية، بانخفاض من حوالي 0.36٪ في عام 2022.

كافحت نيجيريا لزيادة احتياطيات النقد الأجنبي وسجلت انخفاضا ملحوظا إلى حوالي 32 مليار دولار في أبريل من هذا العام.

بلغت احتياطيات النقد الأجنبي في نيجيريا 36 مليار دولار في نهاية عام 2022، ومع ذلك، أدى مزيج من انخفاض تدفق العملات الأجنبية وزيادة تدفقات النقد الأجنبي إلى الخارج إلى انخفاض إلى 32.3 مليار دولار في نهاية عام 2023.

كما انخفضت حصة نيجيريا من احتياطيات العملات الأجنبية العالمية على أساس ربع سنوي، حيث بلغت حصة البلاد 0.28٪ اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023. وأنهت نيجيريا الربع الثالث من عام 2023 باحتياطي من العملات الأجنبية قدره 33.32 مليار دولار.

وعلى أساس ربع سنوي، كانت هناك أيضًا زيادة بنسبة 4.2% في احتياطي العملات الأجنبية العالمي مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، والذي سجل إجمالي احتياطي عالمي من العملات الأجنبية قدره 11.85 مليار دولار.

الحصة العالمية من احتياطي العملات الأجنبية

فيما يتعلق بأسهم العملات، بلغت حصة الدولار الأمريكي في العملات الأجنبية العالمية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، 6.687 تريليون دولار، وهو ما يمثل 54.22٪، مثل الربع الرابع من عام 2022، حيث بلغت حصة الدولار الأمريكي 6.46 تريليون دولار، أو 54.21٪.

• في حين أن حصة الدولار الأمريكي من احتياطيات العملات الأجنبية العالمية تظل ثابتة تمامًا في عام 2023، إلا أنه يمثل انخفاضًا كبيرًا عن حصتها البالغة 59٪ المسجلة في الربع الرابع من عام 2020. وهو انخفاض إضافي عن حصة 71٪ في عام 1999.

• بلغت حصة اليورو من احتياطيات العملات الأجنبية العالمية في الربع الرابع من عام 2023 2.29 تريليون دولار، وهو ما يمثل حصة 18.55٪. على أساس سنوي، كانت هناك زيادة طفيفة بنسبة 1.6% من 2.25 تريليون دولار، اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022. ومع ذلك، انخفضت حصة اليورو بشكل هامشي، من 18.9% اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022 إلى 18.55% اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• فمنذ عام 1999، انحدرت حصة الدولار الأميركي في احتياطيات النقد الأجنبي العالمية بشكل كبير، في حين ظلت حصة اليورو مستقرة، وتراوحت بشكل ثابت حول مستوى 20% منذ بداية استخدام العملة في عام 1999.

• بالنسبة للجنيه الإسترليني والين الياباني، ظلت حصتهما في احتياطيات النقد الأجنبي العالمية ثابتة، حيث بلغت حصتهما في الربع الرابع من عام 2023 4.5% و5% على التوالي. منذ عام 1999، ظلت حصة كلا العملتين في احتياطيات النقد الأجنبي العالمية ثابتة حول منطقة 5٪.

• ووفقا لصندوق النقد الدولي، يرتبط هذا التحول في تركيبة احتياطيات النقد الأجنبي العالمية بارتفاع حصة العملات الاحتياطية غير التقليدية.

• وبلغت حصة العملات الأخرى، بما في ذلك الرنمينبي الصيني والدولار الكندي والدولار الأسترالي والفرنك السويسري، اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، 10.3%، ارتفاعًا من 9.9% في الربع الرابع من عام 2022، و9% اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2020.

تكوين احتياطيات النقد الأجنبي في نيجيريا

ويستمر الجدل حول ما يشكل جزءًا كبيرًا من احتياطيات نيجيريا من العملات الأجنبية. ومع ذلك، فقد ربطت التقارير السابقة أيضًا أجزاء من احتياطيات العملات الأجنبية بالرنمينبي الصيني واحتياطيات الذهب.

• وفقًا لأحدث البيانات المتاحة للجمهور حول تكوين احتياطي النقد الأجنبي في نيجيريا، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2022، ويشكل اليوان الصيني 3.2 مليار دولار من احتياطيات نيجيريا من النقد الأجنبي.

• بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من عام 2023، تضمنت احتياطيات نيجيريا من العملات الأجنبية 21.37 طنًا متريًا من الذهب، بقيمة تبلغ حوالي 1.6 مليار دولار.

• ووفقا لوكالة فيتش، فإن حوالي 30٪ من احتياطيات النقد الأجنبي في نيجيريا مقيدة بصفقات مبادلة العملات مع البنوك المركزية الأخرى، وبعض البنوك الأجنبية. مما يشير إلى أنه يمكن وصف جزء من احتياطي العملات الأجنبية بأنه غير مخصص.

تقرير آخر من وحدة الخبراء الاقتصاديين في أغسطس 2023، زعم أن 40% من احتياطيات نيجيريا من العملات الأجنبية “مرهونة”. وفقًا للتقرير، استخدم بنك CBN احتياطيات العملات الأجنبية كضمان لقرض بقيمة 7.5 مليار دولار من بنك أجنبي.

ارتفاع استخدام العملات الأخرى كاحتياطيات من العملات الأجنبية

إن الارتفاع في استخدام العملات الأخرى كعملات احتياطية للعملات الأجنبية يأتي بمثابة مفاجأة كبيرة، حيث وصل الدولار الأمريكي إلى مستوى من القوة لم يشهده في العقد الماضي.

بالإضافة إلى ذلك، تشير تحركات الكتل العالمية مثل مجموعة البريكس للانفصال عن الدولار إلى تحول نحو عالم يعتمد على الدولار باعتباره العملة الاحتياطية العالمية.

وفق محللو صندوق النقد الدوليوبينما يتجه مستثمرو القطاع الخاص إلى شراء المزيد من الأصول المقومة بالدولار، فإن البنوك المركزية في مختلف أنحاء العالم تتحول ببطء بعيداً، وقد سلطت الضوء على بعض العوامل المسؤولة عن هذا التحول.

ولوحظ أن هذه العملات الاحتياطية غير التقليدية تجتذب أولئك الذين يديرون الاحتياطيات لأنها تساعد في تنويع الاستثمارات وتوفر عوائد جيدة.

وفقًا للمحللين، فقد أصبح تداولها وإدارتها أسهل أيضًا بسبب التقنيات المالية الرقمية الجديدة مثل الأنظمة التلقائية للشراء والبيع وإدارة السيولة.

وأشار المحللون أيضًا إلى عدم وجود بيانات تدعم فكرة أن العقوبات المالية الأمريكية قد أدت إلى تسريع الابتعاد عن الدولار. وأشاروا إلى أن الدول التي ترغب في تقليل اعتمادها على الدولار لأسباب سياسية لا تشارك تفاصيل حول حيازاتها الاحتياطية مع COFER، وهي تشكل جزءًا صغيرًا من الاحتياطيات العالمية.

وسلطوا الضوء على بعض الأسباب المحتملة مثل سياسة تدويل الرنمينبي في الصين، والتوترات الجيوسياسية في روسيا، والتي تسببت في تخطي البلاد استخدام الدولار الأمريكي كعملة احتياطية، وتراكم سويسرا لليورو في احتياطياتها على مر السنين.

وفقًا لورقة بحثية أجراها عام 2023 محللو صندوق النقد الدولي، سيركان أرسلانالب، وباري آيكنجرين، وتشيما سيمبسون بيل، أدت العقوبات المالية المفروضة في الماضي إلى قيام البنوك المركزية بتغيير طفيف في مزيج العملات التي تحتفظ بها في احتياطياتها.

ولوحظ أنها تتجه إلى تقليص حيازات العملات التي يمكن تجميدها بسبب العقوبات وزيادة حيازات الذهب.