مكاسب إعادة تقييم العملات الأجنبية للبنوك النيجيرية تقدر بنحو 3.3 تريليون نيرة، وGTCO وZenith Bank وAccess Corp على رأس القائمة

سجلت البنوك التجارية الرائدة في نيجيريا مكاسب كبيرة في إعادة تقييم العملات الأجنبية، تقدر بإجمالي 3.37 تريليون نيرة في عام 2023 والربع الأول من عام 2024.

يأتي ذلك في الوقت الذي تختتم فيه إدارة تينوبو خططها لفرض ضريبة ضخمة على الجزء المحقق من مكاسب إعادة تقييم العملات الأجنبية للبنوك النيجيرية.

البيانات وفقًا لبحث أجرته Nairalytics (الذراع البحثية لشركة Nairametrics). تم تجميع البيانات من البيانات المالية للعام المالي 2023 بالكامل والربع الأول من عام 2024 التي أصدرتها البنوك.

وبحسب دراسة أجرتها شركة Nairalytics، حققت البنوك التجارية أرباحًا تصل إلى 2.4 تريليون نيرة في عام 2023 و883 مليار نيرة أخرى في الربع الأول من عام 2024.

وتشمل البنوك Access Holdings، FCMB، Fidelity، GTCO، Stanbic IBTC، UBA، وZenith Bank.

ومع ذلك، فإن المبلغ الإجمالي لمكاسب النقد الأجنبي يشمل مكاسب غير محققة لا تندرج ضمن الشريحة الضريبية للحكومة.

فيما يلي تفصيل للبنوك التي حققت مكاسب كبيرة في سوق العملات الأجنبية.

البنوك تحقق مكاسب كبيرة من مكاسب الفوركس

إن المكاسب التي حققتها البنوك التجارية في سوق الصرف الأجنبي هي نتيجة للانخفاض الهائل في قيمة النيرة، والذي حدث عندما قام البنك المركزي بتوحيد أسواق أسعار الصرف.

كان توحيد العملة الأجنبية يعني أن البنوك النيجيرية التي تمتلك أصولاً كبيرة من العملة الأجنبية سجلت أرباحاً ضخمة على الورق، مما أدى إلى تحقيق بعض أكبر الأرباح التي أعلن عنها قطاع الخدمات المالية على الإطلاق. وبالإضافة إلى البنوك، استفادت قطاعات النفط والغاز والشركات التي تحقق أرباحاً كبيرة من الدولار بشكل كبير من خفض قيمة العملة الأجنبية.

ولكن على النقيض من ذلك، واجهت شركات التصنيع وغيرها من القطاعات الفرعية الرئيسية في الاقتصاد تحديات شديدة. وارتفعت تكلفة المواد الخام والمعدات المستوردة بسبب ضعف قيمة النيرة، مما أدى إلى تقليص هوامش الربح وارتفاع تكاليف الإنتاج.

كافحت العديد من الشركات للحفاظ على عملياتها، مما أدى إلى انخفاض الإنتاج، وتسريح العمال، وفي بعض الحالات، إغلاق الشركات غير القادرة على التعامل مع الحقائق المالية الجديدة.

وسوف ينعكس التأثير الرئيسي للخسائر على القروض الخارجية التي تتلقاها هذه البلدان، والتي اضطرتها إلى تحمل خسائر كبيرة في النقد الأجنبي بسبب انخفاض قيمة العملة. ورغم أن أغلب هذه الخسائر لم تتحقق في البداية، فإنها سوف تتحقق في نهاية المطاف، وهو ما يفرض المزيد من الضغوط على استقرارها المالي.

وشعر المستهلكون أيضًا بالتأثير مع ارتفاع أسعار السلع والخدمات، مما أدى إلى انخفاض القدرة الشرائية وزيادة تكاليف المعيشة.

ورغم أن خفض قيمة العملة مفيد لبعض القطاعات، فإنه يشير إلى انقسام اقتصادي أعمق ويسلط الضوء على نقاط الضعف في اقتصاد يعتمد بشكل كبير على الواردات لتلبية احتياجاته التصنيعية والاستهلاكية.

البنوك ومكاسبها من إعادة التقييم

بنك First City Monument Bank (FCMB) – مكاسب فوركس بقيمة 116.443 مليار نيرة

أعلنت شركة FCMB عن تحقيق مكاسب تراكمية في النقد الأجنبي بلغت 116.443 مليار نيرة لعام 2023 والربع الأول من عام 2024.

• في عام 2023، أعلن البنك عن مكاسب في النقد الأجنبي بلغت 86.307 مليار نيرة، وهو ما يمثل نموًا سنويًا مثيرًا للإعجاب تجاوز 1000%.
• وبحلول نهاية الربع الأول من عام 2024، حققت الشركة ما يقرب من 30% من رقم عام 2023، مع مكاسب في النقد الأجنبي بلغت 30.137 مليار نيرة.
• تشير أرباح النقد الأجنبي المحققة التي أعلنت عنها FCMB والتي بلغت 116.443 مليار نيرة لعام 2023 والربع الأول من عام 2024 إلى أداء مالي قوي مع تأثيرات إيجابية فورية على التدفق النقدي واستقرار الأرباح وثقة المستثمرين.
• واصل نمو ربحيتها إثارة الإعجاب، حيث أظهرت نموًا بنسبة 185% على أساس سنوي في عام 2023 ونموًا بنسبة 193% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024.

البنك المتحد لأفريقيا – مكاسب النقد الأجنبي 682.952 مليار نيرة

على الرغم من أن بنك يونايتد أفريقيا (UBA) لم يحدد ما إذا كانت مكاسب النقد الأجنبي محققة أم غير محققة، إلا أن الانخفاض الحاد في الربع الأول من عام 2024، والذي أفاد فقط بمبلغ 23.695 مليار نيرة

• ويتناقض الرقم الخاص بالربع الأول من عام 2024 بشكل صارخ مع الرقم الكبير البالغ 659.257 مليار نيرة المسجل في عام 2023، والذي يمثل نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 814% على أساس سنوي مقارنة بـ 72.150 مليار نيرة المسجلة في عام 2022.
• قد يكون الانخفاض الحاد في مكاسب UBA من النقد الأجنبي في الربع الأول من عام 2024 أكثر إثارة للقلق إذا كانت المكاسب السابقة غير محققة إلى حد كبير، حيث يشير ذلك إلى أن المكاسب الورقية السابقة لم تتحول إلى تدفقات نقدية فعلية وقد تكون عرضة للانعكاس.
• ومع ذلك، لا يزال نمو الربحية صحيًا. في الربع الأول من عام 2024، نمت الأرباح قبل الضرائب بنسبة 155% على أساس سنوي إلى 156.344 مليار نيرة، على الرغم من أنها لا تمثل سوى 21% من الأرباح قبل الضرائب لعام 2023 البالغة 757.680 مليار نيرة؛ بزيادة 277% على أساس سنوي.

Access Holdings – مكاسب فوركس بقيمة 748.159 مليار نيرة

سجلت شركة Access Holdings مكاسب كبيرة في سوق الصرف الأجنبي في تقريرها المالي لعام 2023. وسجلت المجموعة ثالث أعلى مكاسب في سوق الصرف الأجنبي بلغت 748.159 مليار نيرة في عام 2023 والربع الأول من عام 2024.

• إن العمليات الدولية الواسعة النطاق التي ينتهجها البنك واستراتيجياته الفعالة في إدارة العملات قد مكنت البنك من الاستفادة من تقلبات سوق الصرف الأجنبي.
• كانت مكاسب النقد الأجنبي في عام 2023 مثيرة للإعجاب، ولكن يبدو أنها تباطأت في عام 2024، بعد أن وصلت إلى 18% من رقم 2023.
• وتظل المجموعة قوية مع نمو ثلاثي الأرقام في الربحية في عام 2023 والربع الأول من عام 2024.

بنك زينيث بي إل سي – مكاسب في سوق الفوركس بلغت 828.675 مليار نيرة

نجح بنك Zenith Bank Plc، أحد أكبر المؤسسات المالية في نيجيريا، في الاستفادة بشكل فعال من ديناميكيات سوق الصرف الأجنبي.

• أعلن البنك عن مكاسب في النقد الأجنبي بلغت 638.982 مليار نيرة في بياناته المالية لعام 2023 ومكاسب إضافية بلغت 189.693 مليار نيرة في الربع الأول من عام 2024.
• وفي حين عزا البنك نمو أرباحه وربحيته إلى الزيادات الكبيرة في الدخل من الفائدة وغير الفائدة، فإن النتائج تعكس أيضاً مساهمات كبيرة من مكاسب النقد الأجنبي، رغم أن البنك لم يصنف ما إذا كانت مكاسب النقد الأجنبي محققة أم غير محققة.
• سجل بنك زينيث في عام 2023 ربحًا قبل الضرائب قدره 795.962 مليار نيرة، وهو الأعلى بين البنوك النيجيرية.
• واستمر هذا الأداء القوي في الربع الأول من عام 2024، مع نمو بنسبة 270% على أساس سنوي في الأرباح قبل الضرائب، لتصل إلى 320.194 مليار نيرة.
• ولم يفصل البنك بين أرباح النقد الأجنبي المحققة وغير المحققة.

GTCO – مكاسب فوركس بقيمة 844.450 مليار نيرة

سجل بنك GTCO أعلى مكاسب في النقد الأجنبي بين البنوك النيجيرية، بإجمالي 844.450 مليار نيرة للسنة المالية 2023 والربع الأول من عام 2024.

• وقد ساهم هذا الارتفاع الكبير في ربحية البنك خلال هذه الفترات بشكل كبير.
• في عام 2023، أعلنت GTCO عن مكاسب في النقد الأجنبي بلغت 345.070 مليار نيرة، وهو ما لعب دورًا حاسمًا في نمو الأرباح قبل الضرائب بنسبة 184% على أساس سنوي، لتصل إلى 609.308 مليار نيرة.
• استمر هذا الاتجاه الإيجابي في الربع الأول من عام 2024، مع مكاسب إضافية في سوق النقد الأجنبي بلغت 499.380 مليار نيرة، وهو ما يمثل حوالي 144.72% من مكاسب سوق النقد الأجنبي للعام بأكمله 2023. وأدت مكاسب سوق النقد الأجنبي إلى تحقيق ربح كبير قبل الضرائب بلغ 509.349 مليار نيرة.
• وبحسب المذكرات المالية للبنك فإن مكاسب النقد الأجنبي لعام 2023 غير محققة.

البنوك الأخرى

وأعلنت بنوك أخرى قيد المراجعة، بما في ذلك بنك فيديليتي وبنك ستانبيك آي بي تي سي، عن مكاسب في سوق النقد الأجنبي بلغت 71.143 مليار نيرة و24.569 مليار نيرة على التوالي.

وفي حين عززت مكاسب سوق الصرف الأجنبي هذه النتائج النهائية للبنوك بشكل كبير، فإن بعض البنوك تعزو نموها إلى الأرباح القوية من الدخل من الفائدة وغير الفائدة.

الضرائب غير المتوقعة

كجزء من أجندة الأمل المتجدد، اقترحت الحكومة الفيدرالية تعديلات على قوانين المالية لعام 2023 فرض ضريبة لمرة واحدة على المكاسب غير المتوقعة التي تحققها البنوك من النقد الأجنبي في بياناتها المالية لعام 2023.

• تهدف هذه الضريبة إلى تمويل تطوير البنية التحتية الرأسمالية، والتعليم، والرعاية الصحية، ومبادرات الرعاية الاجتماعية.
• ورغم أن الضريبة المفروضة لمرة واحدة على الأرباح غير المتوقعة قد تعمل على تعزيز الاستقرار الاقتصادي والرفاهة الاجتماعية، فإنها سوف تعمل أيضا على خفض صافي أرباح البنوك، مما يؤثر على نتائجها المالية وثروات المساهمين.
• وسوف تحتاج البنوك إلى تكييف استراتيجياتها وإدارة التكاليف وضمان الامتثال للتخفيف من التأثير المالي والحفاظ على ثقة المستثمرين.