ستكشف مؤسسة الاستثمار البريطانية الدولية (BII)، مؤسسة تمويل التنمية في المملكة المتحدة والمستثمر المؤثر، عن استثمارات وشراكات جديدة في غرب إفريقيا وغيرها من الأسواق الناشئة في مؤتمر الأمم المتحدة المعني بتغير المناخ (COP29) لتعبئة رأس المال الخاص في تمويل المناخ.
وفقًا لبيان صادر عن بنك الاستثمار الهندي، فإن الاستثمارات والمبادرات لتعبئة رأس المال الخاص التي سيتم الإعلان عنها هذا الأسبوع تشمل استثمارًا رائدًا في قطاع الطاقة المتجددة في الهند من قبل مؤسسات التمويل الإنمائي جنبًا إلى جنب مع مستثمر خاص كبير، وهو معلم مهم في مبادرة تعبئة تاريخية لآسيا، أنشأها بنك الاستثمار الهندي. مؤسسات تمويل التنمية ومستثمري القطاع الخاص، وإطلاق مرفق تمويل مختلط في غرب أفريقيا يهدف إلى تعبئة التمويل بالعملة المحلية من مستثمري القطاع الخاص لمشاريع الطاقة المتجددة مثل الشبكات الصغيرة.
وتأتي هذه الإعلانات في أعقاب كشف بنك الاستثمار الدولي عن العديد من المبادرات الجديدة المبتكرة لتشجيع المستثمرين من القطاع الخاص على تخصيص رأس المال لتلك البلدان الأكثر عرضة لحالة الطوارئ المناخية.
وتشمل هذه تسهيلات رأسمالية ميسرة جديدة مصممة لإزالة مخاطر رأس المال المؤسسي في الصناديق وإصدارات جديدة للسندات الاجتماعية أو الخضراء.
بين عامي 2021 و2023، كان بنك الاستثمار الدولي مسؤولاً عن تعبئة 1.12 مليار دولار من رأس المال الخاص في مشاريع تمويل المناخ.
وأشار معهد الاستثمار الدولي إلى أن مستثمري القطاع الخاص، الذين يديرون بشكل جماعي أصولاً بقيمة تريليونات الدولارات، كانوا مترددين في تخصيص رأس المال لتمويل المناخ في الاقتصادات الناشئة بسبب مستوى المخاطر المتصور الذي تنطوي عليه هذه الاستثمارات.
غالبًا ما يتم الاستشهاد بالعوامل الكلية مثل تقلبات العملة المحلية وعدم الاستقرار السياسي والقيود التنظيمية كأسباب ضمنية لعدم الاستثمار في البلدان الأكثر عرضة لتأثيرات حالة الطوارئ المناخية.
لكن هذه المخاوف ربما تحجب الفرص المتاحة. كشفت مؤسسة التمويل الدولية (IFC) وبنك الاستثمار الأوروبي (EIB) مؤخرًا عن بيانات جديدة حول مخاطر الائتمان من قاعدة بيانات مخاطر الأسواق الناشئة العالمية التابعة لمؤسسة التمويل الدولية والتي تغطي أكثر من 30 عامًا و15 ألف قرض من القطاع الخاص تبلغ قيمتها أكثر من 500 مليار دولار أمريكي لشركات في الاقتصادات النامية. .
وأظهرت أن معدلات التخلف عن السداد في الأسواق الناشئة أقل بكثير مما يُتصور عادة.
“مؤسسات التمويل الإنمائي، مثل بنك الاستثمار الدولي، مكلفة بتوفير رأس المال طويل الأجل للبلدان النامية، ويمكن أن تتحمل مخاطر أكبر من المستثمرين التجاريين لأنها لا تحتاج إلى تحقيق مستوى عال من العائد المالي.
“إنهم يتمتعون أيضًا برؤى لا مثيل لها في الاقتصادات الناشئة التي يستثمرون فيها، وفهم عميق الجذور للمخاطر، وسجل حافل في إنتاج عوائد قوية وطويلة الأجل في الأسواق التي عادة ما يتجنبها مستثمرو القطاع الخاص.
وهذا يعني أنهم في وضع مثالي للدخول في شراكة مع مستثمري القطاع الخاص لتعبئة رأس المال.
وقال الرئيس التنفيذي المعين في بنك الاستثمار الدولي ليزلي ماسدورب: “إن بنك الاستثمار الدولي ومؤسسات التمويل الإنمائية الأخرى تبتكر لخلق الفرص للمؤسسات الخاصة؛ لإزالة مخاطر الاستثمارات بحيث يتم تخصيص رأس المال إلى حيث تشتد الحاجة إليه.
ووفقا لمعهد الاستثمار الدولي، تشير تقديرات مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية إلى أن الاقتصادات النامية تحتاج إلى ما بين 3.3 تريليون دولار و4.5 تريليون دولار من الاستثمارات السنوية لتحقيق أهداف التنمية المستدامة. ولكن عند مستويات التمويل الحالية، تقول إن هناك فجوة تمويلية سنوية تبلغ حوالي 2.5 تريليون دولار.
ومن بين ما يصل إلى 600 مليار دولار سنويا من رأس المال الخاص المطلوب لتمويل التحول الأخضر، يحتاج أكثر من نصفه إلى الدعم أو “التحفيز” من قِبَل بنوك التنمية المتعددة الأطراف، ومؤسسات تمويل التنمية، وغيرها من المؤسسات المالية الثنائية.
