في عام 2023، قدم الرئيس النيجيري بولا تينوبو إصلاحات اقتصادية كبيرة، بما في ذلك إزالة دعم الوقود وتحرير سوق النقد الأجنبي.
ورغم أن هذه الخطوات هدفت إلى تعزيز الاقتصاد النيجيري، فإن تأثيرها كان متفاوتا عبر القطاعات.
وشهد القطاع المصرفي، الذي استفاد من تحرير سوق الصرف الأجنبي، ارتفاعاً في قيم الأصول المقومة بالعملة الأجنبية، وهو ما أدى إلى تعزيز الأرباح.
وعلى النقيض من ذلك، واجهت قطاعات مثل الزراعة والتصنيع ارتفاعاً في معدلات التضخم وتكاليف الاقتراض. ونظراً للمكاسب غير المتوقعة التي حققها القطاع المصرفي، فإن فرض ضريبة غير متوقعة على البنوك يُنظَر إليه باعتباره إجراءً مبرراً لاستعادة التوازن الاقتصادي، والسماح للحكومة بالاستحواذ على الأرباح المدفوعة بتغييرات السياسات بدلاً من الابتكار أو زيادة الإنتاجية.
ما هي ضريبة الأرباح غير المتوقعة؟ لماذا نستهدف البنوك؟
إن مفهوم ضريبة الأرباح غير المتوقعة واضح ومباشر: فعندما تحقق قطاعات أو شركات معينة أرباحاً غير متناسبة من عوامل خارجية ــ مثل السياسات الحكومية أو التحولات في السوق العالمية ــ فمن المعقول أن تساهم هذه القطاعات أو الشركات بقدر أكبر في الأموال العامة. وفي حالة نيجيريا، كانت أرباح البنوك غير المتوقعة نابعة في المقام الأول من تحرير الحكومة لسعر الصرف، الأمر الذي أسفر عن مكاسب كبيرة في إعادة تقييم حيازاتها من النقد الأجنبي.
إن الضريبة التي تفرضها نيجيريا على البنوك على الأرباح غير المتوقعة ليست غير مسبوقة ولا فريدة من نوعها. فعلى مستوى العالم، تفرض الحكومات بشكل متزايد ضرائب مماثلة على القطاعات التي حصدت أرباحاً غير عادية بسبب الصدمات الخارجية أو التغييرات السياسية. على سبيل المثال، فرضت الدول الأوروبية مؤخراً ضرائب على الأرباح غير المتوقعة على شركات الطاقة التي سجلت أرباحاً قياسية بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، مدفوعة إلى حد كبير بالعقوبات المتعلقة بالحرب في أوكرانيا. بالإضافة إلى ذلك، تعد الضرائب الأكثر دقة على الأرباح غير المتوقعة، مثل تلك المفروضة على الميراث ومكاسب اليانصيب، أدوات لموازنة المسؤولية المالية مع العدالة الاجتماعية، وضمان مساهمة أولئك المستفيدين بشكل غير متناسب من تحولات السوق أو السياسات في المجتمع.
في كل من هذه الحالات، تم فرض ضرائب على الأرباح غير المتوقعة لمعالجة تشوهات السوق وإعادة توزيع المكاسب التي لم تكن مدفوعة بتحسينات أو كفاءات على مستوى القطاع، بل بتحولات خارجية. والوضع في نيجيريا مع بنوكها مماثل. فقد أدى تحرير سوق الصرف الأجنبي إلى إعادة تقييم حادة لحيازات البنوك من النقد الأجنبي، مما أدى إلى توليد أرباح غير متوقعة. والمنطق على مستوى القطاع واضح ومباشر: عندما يستفيد قطاع ما بشكل غير متناسب من العوامل الخارجية، فيجب أن يساعد في تخفيف التأثير المجتمعي الأوسع لهذه العوامل.
ولن تنطبق الضريبة المعنية إلا على المكاسب المحققة، وهي المكاسب التي حققتها البنوك بالفعل، وليس فقط أرباحها الورقية. على سبيل المثال، إذا منح بنك قرضاً بالعملة الأجنبية عندما كان سعر النيرة حوالي 435 نيرة للدولار، ويسدد المدين القرض الآن بسعر 1600 نيرة للدولار، فإن المكاسب المحققة ستكون الفرق بين أقساط القرض التي تم سدادها بسعر الصرف الأولي وأقساط السداد التي تم سدادها بسعر الصرف الجديد.
إن التركيز على البنوك ليس عشوائياً. فهناك ارتباط مباشر بين أرباح البنوك، وانخفاض قيمة سعر الصرف، والتحديات التي يواجهها القطاع الحقيقي. ففي مقابل كل أصل قرض ارتفعت قيمته فجأة بالنسبة للبنوك، زاد الالتزام المقابل على اللاعبين الآخرين في القطاع الخاص داخل الاقتصاد، الذين حصلوا على مثل هذه القروض، مع وقوع قدر كبير من هذا العبء على الصناعات الرئيسية مثل التصنيع والزراعة. فضلاً عن ذلك، ونظراً لتركيز القروض بالعملة الأجنبية بين القطاع الخاص المنظم، فإن إعادة توزيع الثروة السريعة هذه لم تحدث فقط من المواطنين إلى الأثرياء، بل وعلى وجه التحديد من القطاعات الإنتاجية في الاقتصاد إلى القطاع المالي، الذي يعمل في الاقتصاد السليم في المقام الأول كقناة لرأس المال.
معالجة الفجوات المالية بطريقة مسؤولة
إن الحكومة النيجيرية تعاني من عجز مالي كبير، تفاقم بسبب ركود عائدات النفط وارتفاع مستويات الديون بسرعة. وكان من المفترض أن يؤدي رفع دعم الوقود وتحرير سوق الصرف الأجنبي إلى معالجة هذه التحديات المالية، ولكنهما أدخلا أيضاً ضغوطاً اجتماعية واقتصادية إضافية. والآن تفشل قاعدة الإيرادات الحكومية في مواكبة متطلبات الإنفاق، وخاصة في سعيها إلى حماية أفقر النيجيريين من تأثير هذه الإصلاحات.
وتقدم ضريبة الأرباح غير المتوقعة حلاً عادلاً من خلال استهداف القطاع الذي استفاد أكثر من غيره من التغيرات السياسية الأخيرة. ويتم إعادة توجيه هذه المكاسب لتمويل جهود الحكومة الرامية إلى تخفيف العبء عن القطاعات الضعيفة الأخرى، سواء بشكل مباشر أو من خلال تخفيف الضغوط المالية. ولا يتعلق الأمر بمعاقبة البنوك على الأرباح، بل بضمان توزيع أكثر عدالة لفوائد السياسات.
إن فرض ضريبة الأرباح غير المتوقعة على البنوك يعد أحد أكثر الأساليب عدالة لجمع الإيرادات الأساسية. وعلى النقيض من الضرائب على السلع والخدمات، والتي تؤثر بشكل غير متناسب على الفقراء، فإن هذه الضريبة تستهدف إلى حد كبير الأرباح المكتسبة الناتجة عن تنفيذ السياسات، مما يوفر للحكومة الدخل دون إضافة أعباء على المواطنين النيجيريين العاديين.
لقد استفاد القطاع المصرفي تاريخياً من دوره المحوري في الاقتصاد باعتباره وسيطاً مالياً. فخلال فترات الركود الاقتصادي، تتمكن البنوك من الوصول إلى النقد الأجنبي والائتمان بسهولة أكبر من المواطنين العاديين أو الشركات الصغيرة. وقد أدى تحرير سوق الصرف الأجنبي إلى تضخيم هذه المزايا، الأمر الذي أدى إلى تحقيق مكاسب غير عادية وتوسيع الفجوة بين القطاع المالي والاقتصاد الحقيقي.
وتضمن ضريبة الأرباح غير المتوقعة أن القطاع الأكثر استفادة من الإصلاحات الأخيرة يساهم بشكل عادل في معالجة التأثيرات الاجتماعية والاقتصادية الأوسع نطاقا. كما تعمل على تعزيز العدالة والمسؤولية والتوزيع الأكثر عدالة لفوائد السياسات. ومن المهم أيضا أن البنوك لديها مصلحة راسخة في نجاح إصلاحات سوق الصرف الأجنبي، ومنع العودة إلى ضوابط رأس المال غير الشفافة والمقيدة.
خطوة عملية لتحقيق التوازن الاقتصادي
إن الضريبة غير المتوقعة التي فرضتها الحكومة على البنوك النيجيرية ليست عقابية، بل هي استجابة عملية للاختلال الاقتصادي الناجم عن تحرير سوق الصرف الأجنبي. وفي حين جنت البنوك أرباحاً هائلة من هذا التحول في السياسات لمرة واحدة، فإن الاقتصاد الأوسع نطاقاً، وخاصة القطاعات الضعيفة، واجه تحديات وصراعات كبيرة.
ومن خلال فرض ضريبة على الأرباح غير المتوقعة، تعالج الحكومة التحديات المالية التي تواجهها والتفاوت المتزايد في نيجيريا. وتتيح هذه الضريبة الاستثمارات العامة الحاسمة في القطاعات الحيوية من الاقتصاد، فضلاً عن تمكين توفير البرامج الاجتماعية، مما يساعد في تخفيف تأثير الإصلاحات على المواطنين العاديين. وعلى الصعيد العالمي، تتبع نيجيريا ممارسة راسخة تتمثل في استخدام ضرائب الأرباح غير المتوقعة لضمان مساهمة أولئك المستفيدين بشكل غير متناسب من التحولات في تنفيذ السياسات بشكل أكثر تناسباً في الاقتصاد.
في جوهره، تم تصميم ضريبة الأرباح غير المتوقعة لتعزيز العدالة، والمسؤولية المالية، والمساواة الاجتماعية – وهي المبادئ التي ينبغي لكل دولة أن تتمسك بها خلال فترات التحول الاقتصادي.
