شركة Geregu Power Plc تضاعف أرباحها في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 وسط ارتفاع أسعار الأسهم

أصدرت شركة Geregu Power Plc، أول شركة مدرجة لتوليد الطاقة في نيجيريا، نتائجها للتسعة أشهر لعام 2024، والتي تظهر أن الأرباح قبل الضريبة تضاعفت إلى 36.2 مليار ن.

هذا بالمقارنة مع 18.1 مليار نيرة من الأرباح قبل الضريبة المسجلة في الفترة المقابلة من عام 2023. وقد أبلغت الشركة عن ربحية بعد الضريبة بقيمة 24.1 مليار نيرة.

عند احتساب أرباح شركة Geregu Power سنويًا، تبلغ حوالي 32.1 مليار نيرة، مما يشير إلى أن أرباح الشركة تنمو بمعدل نمو سنوي مركب. (معدل نمو سنوي مركب) بنسبة 23%. وقد سجلت أرباحًا بعد الضريبة بقيمة 16 مليار نيرة في عام 2023.

بالإضافة إلى النمو القوي في الأرباح، ارتفع سعر سهم Geregu Power بنسبة مذهلة بلغت 188% منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يعكس معنويات المستثمرين الإيجابية والثقة في إمكانات نمو الشركة.

أبرز النقاط 9 أشهر

• ربح: 112.5 مليار نيرة، +102%
• إجمالي الربح: 54.6 مليار نيرة، +89.2%
• الربح التشغيلي: 37 مليار نيرة، +80.1%
• صافي تكلفة التمويل: (753 مليون نيرة) -68.6%
• الربح قبل الضريبة: 36.2 مليار نيرة، +99.7%
• الربح بعد الضريبة: 24.1 مليار نيرة، +100%
• ربحية السهم: N9.63, +N4.54
• الرصيد النقدي: 40.4 مليار نيرة
• صافي الأصول: 49.2 مليار نيرة
• إجمالي الأصول: 221 مليار ن

تعليق

نمو الربحية

تكشف مراجعة البيانات المالية للشركة أن شركة Geregu Power حققت إيرادات إجمالية قدرها 112.5 مليار نيرة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 102% على أساس سنوي.

• بالنسبة للربع المنتهي في سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 31.9 مليار نيرة، ارتفاعًا من 27 مليار نيرة في نفس الفترة من عام 2023.
• ويكشف توزيع الإيرادات أن 71.4 مليار نيرة تم توليدها من مبيعات الطاقة، في حين أن 41.1 مليار نيرة جاءت من رسوم السعة.
• على الرغم من الضغوط التضخمية وارتفاع التكاليف، حافظت شركة Geregu Power على هوامش إجمالية قوية تزيد عن 41%، على الرغم من أن هذا كان أقل بقليل من هامشها التاريخي البالغ 50%.
• وتوقعت الشركة تحقيق ربح قبل الضريبة بقيمة 16.8 مليار نيرة وأرباح بعد الضريبة بقيمة 11 مليار نيرة للربع الأخير من عام 2024.
• إذا تم تحقيق ذلك، فقد يؤدي ذلك إلى رفع أرباحها قبل خصم الضرائب للعام بأكمله إلى حوالي 53 مليار نيرة، وهو ما يمثل زيادة مذهلة في الأرباح بنسبة 118٪ على أساس سنوي.

يسلط هذا التوقع الضوء على قدرة الشركة على مواصلة نمو أرباحها القوي على الرغم من العمل بحوالي 50٪ من طاقتها بسبب قيود الشبكة وتحديات السوق.

تأثير تطورات الصناعة

وقد تعزز أداء شركة Geregu Power بفضل التطورات الإيجابية الأخيرة في صناعة الكهرباء في نيجيريا.

• أدت العديد من المبادرات الحكومية التي تهدف إلى معالجة القضايا المزمنة داخل قطاع الطاقة، بما في ذلك إصلاحات شركة النقل النيجيرية (TCN) وزيادة مشاركة القطاع الخاص، إلى خلق بيئة تشغيل أكثر ملاءمة لشركات توليد الطاقة (GenCos) مثل Geregu.
• في عام 2023، وافقت هيئة تنظيم الكهرباء النيجيرية (NERC) على زيادة تعريفات الكهرباء، مما أثر بشكل إيجابي على ربحية شركات التوليد من خلال ضمان توافق أفضل بين التكاليف والإيرادات.
• ويتوقع أصحاب المصلحة في الصناعة جولة أخرى من زيادات التعريفات في عام 2024، لكن هذا غير مرجح بشكل متزايد لأسباب سياسية.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات المستمرة في البنية التحتية للشبكة والضغط من أجل خصخصة أصول الطاقة الأكثر أهمية إلى تعزيز بيئة تشغيل Geregu Power، مما يسمح لها بإطلاق المزيد من قدرتها.

سعر السهم وإمكانات النمو

يعكس سعر سهم Geregu Power، الذي ارتفع بنسبة 188% منذ بداية العام حتى تاريخه، حاليًا نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 102x، مما يضع الشركة كسهم عالي النمو في نظر المستثمرين.

• إن مضاعفة أرباحها أثناء العمل بقدرة 50٪ فقط يسلط الضوء على إمكانات نموها الكبيرة.
• ومع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 23% للأرباح، فمن الواضح أن المستثمرين يراهنون على قدرة Geregu على توسيع أرباحها بشكل أكبر في المستقبل القريب.
• ومع ذلك، فإن نسبة نمو السعر إلى الربحية المرتفعة للشركة تشير إلى أنه على الرغم من أنها تعتبر مبالغ فيها من حيث الأرباح الحالية، إلا أن هناك مجالًا لمزيد من التوسع في الأرباح.
• تشير الدلائل إلى أن شركة Geregu Power تستكشف عمليات الاستحواذ المحتملة لدفع هذا النمو، وهي خطوة يمكن أن تزيد بشكل كبير من قدرتها وقاعدة إيراداتها.

توزيعات الأرباح وثقة المستثمرين

كانت شركة Geregu Power أيضًا دافعًا ثابتًا لأرباح الأسهم، حيث تجاوز متوسط ​​نسبة التوزيع 100% في السنوات الثلاث الماضية.

• وهذا، إلى جانب أدائه القوي في عام 2024، جعل السهم جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
• ومع التحسينات المستمرة في استغلال القدرات وظروف الصناعة المواتية، تتمتع الشركة بوضع جيد يمكنها من الحفاظ على توزيعات الأرباح وتحقيق عوائد قوية للمساهمين.

أصبحت شركة Geregu Power مرة أخرى رائدة في وقت مبكر من خلال كونها واحدة من أولى الشركات التي أعلنت عن أرباحها بعد نهاية الربع الثالث.