نجح بنك إيكوبانك نيجيريا في تأمين موافقة حاملي سنداته على تعديل الأحكام الرئيسية المرتبطة بسنداته سندات المشاركة في السندات الأولية بقيمة 300 مليون دولار ومن المقرر أن يتم سداد هذه الديون في عام 2026، في أعقاب التأثير الشديد الذي خلفه انخفاض قيمة النيرة على نسبة كفاية رأس المال.
تم الإعلان عن الموافقة بعد اجتماع عقد يوم 16 سبتمبر 2024، حيث قام حاملو السندات بتمرير قرار استثنائي تعليق متطلبات كفاية رأس المال مؤقتًا، مما يوفر لـ Ecobank المرونة المالية التي يحتاج إليها بشدة.
وتهدف التعديلات إلى مساعدة البنك على التعافي من التأثير الكبير لانخفاض قيمة النيرة، والذي أدى إلى انخفاض العملة من 951.79 ريال مقابل الدولار الأمريكي في بداية عام 2024 إلى ن1,628.47 بحلول نهاية يوليو 2024.
حملة السندات يوافقون على تعليق متطلبات كفاية رأس المال
ووفقا للبيان الصادر بتاريخ 17 سبتمبر 2024، حاملي سندات بنك إيكوبانك نيجيريا سندات المشاركة في السندات الأولية بقيمة 300 مليون دولار تمت الموافقة بالإجماع على التعديلات المقترحة.
- ويسمح القرار للبنك بتعليق التزامه مؤقتًا بتلبية متطلبات كفاية رأس المال بموجب الشرط 10(ج) من السندات العليا حتى 30 سبتمبر 2025.
- يعد هذا التعديل أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للبنك، حيث أدى الانخفاض الكبير في قيمة النيرة إلى تضخم أسعارها. الأصول المرجحة بالمخاطر—معظمها مقوم بالدولار الأمريكي— بينما تظل أسهم البنك مقومه بالنيرة.
- وقد أدى هذا الخلل إلى انخفاض نسبة كفاية رأس مال إيكوبانك إلى ما دون 10% الحد الأدنى للعتبة التنظيمية 30 يونيو 2024.
- مع التعديل، أصبح لدى البنك الآن الوقت لتنفيذ خطة إصلاح رأس المال التي وافق عليها مجلس الإدارة. البنك المركزي النيجيري (CBN)، بهدف استعادة كفاية رأس المال واستقرار وضع الشركة المالي.
وكجزء من القرار، منح حاملو السندات أيضًا إعفاءً من أي الأحداث الافتراضية المحتملة أو الفعلية والتي ربما حدثت نتيجة فشل البنك في تلبية متطلبات كفاية رأس المال قبل الموافقة.
ويضمن هذا أن يكون Ecobank محميًا من التداعيات القانونية أو المالية المتعلقة بانتهاكات عهوده خلال هذه الفترة من الضائقة المالية.
رسوم الموافقة التي يتعين دفعها
وفي مقابل موافقتهم، سيحصل حاملو السندات الذين صوتوا لصالح القرار على رسوم موافقة.
- أولئك الذين قدموا تعليمات التصويت الخاصة بهم قبل الموعد النهائي للموافقة المبكرة ل 6 سبتمبر 2024سوف تتلقى 1.25 دولار لكل 1000 دولار من المبلغ الأصلي للأوراق المالية.
- الذين صوتوا من قبل الموعد النهائي للتصويت ل 11 سبتمبر 2024سوف تتلقى 0.50 دولار لكل 1000 دولار من المبلغ الأصلي.
ومن المتوقع أن تتم تسوية هذه الرسوم في أو حوالي 19 سبتمبر 2024، وفقًا للشروط الموضحة في مذكرة طلب الموافقة.
جهود معالجة رأس المال في إيكوبانك
تتضمن خطة إصلاح رأس مال بنك إيكوبانك نيجيريا، التي وافق عليها البنك المركزي النيجيري، سلسلة من التدابير التي تهدف إلى استعادة الصحة المالية للبنك وتلبية متطلبات رأس المال التنظيمية الجديدة من خلال ابريل 2026تتضمن الخطوات الرئيسية ما يلي:
- الشركة الأم لـ Ecobank، إيكوبنك ترانسناشونال إنكوربوريتد (ETI)وقد التزمت بالحقن 10 مليون دولار (تقريبًا 16 تريليون ن) في البنك بواسطة 30 سبتمبر 2024لمعالجة النقص في حقوق الملكية العادية.
- ويخطط البنك لإصدار 200 مليون دولار في سندات AT-1 على أربع شرائح، وفقًا لظروف السوق، لتعزيز رأس المال من الدرجة الأولى وتحسين نسبة كفاية رأس المال.
- يهدف Ecobank إلى تقليل ما يصل إلى 300 مليون دولار في أصولها المرجحة بالمخاطر من خلال مبيعات القروض والسداد المسبق للمقترضين. بالإضافة إلى ذلك، يعتزم البنك استرداد سندات دين بقيمة 200 مليون دولار تستحق في عام 2027، وهو ما من شأنه أن يقلل بشكل أكبر من أصولها المرجحة بالمخاطر.
- ويخطط البنك أيضًا للتحويل 200 مليون دولار توسيع نطاق القروض المقومة بالدولار إلى النيرة النيجيرية، اعتمادًا على ظروف السوق المواتية، للتخفيف من مخاطر انخفاض قيمة العملة بشكل أكبر.
ومن المتوقع أن تؤدي هذه الإجراءات إلى رفع نسبة كفاية رأس مال البنك إلى 20.36% على أساس شكلي من خلال 30 يونيو 2024، أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب تنظيميًا.
التأثيرات على مستوى السوق والقطاع
ويأتي موافقة حاملي السندات على القرار في وقت حرج بالنسبة للقطاع المصرفي النيجيري، الذي كان يعاني من التداعيات الاقتصادية الكلية الأوسع نطاقا الناجمة عن الانخفاض الحاد في قيمة النيرة.
- ال البنك المركزي النيجيري أمرت جميع البنوك بزيادة مستويات رأس المال الأساسي لديها بنسبة ابريل 2026 لضمان الاستقرار المالي في كافة القطاعات.
- وباعتبارها واحدة من أكبر المؤسسات المالية في نيجيريا، فإن نجاح إيكوبانك في تحقيق استقرار كفاية رأس ماله يعد أمرا بالغ الأهمية ليس فقط بالنسبة للبنك ولكن بالنسبة للقطاع المصرفي بأكمله.
- ويشير المحللون إلى أن البنوك الأخرى قد تتبع مسارات مماثلة، حيث تواجه هي أيضا تحدي إدارة مخاطر العملة وكفاية رأس المال في بيئة اقتصادية متقلبة على نحو متزايد.
ملحوظة: تم تحديث هذه القصة لتعكس المعلومات الجديدة.
