في عام 2024، حققت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في البورصة النيجيرية (NGX) عوائد مذهلة، متجاوزة أداء مؤشراتها الأساسية وتوفر للمستثمرين بديلاً لاستثمارات الأسهم الفردية.
مع تحقيق بعض صناديق الاستثمار المتداولة عوائد تصل إلى 116% ومتوسط مكاسب منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 45% اعتبارًا من 20 ديسمبر 2024، أثبتت هذه الأدوات الاستثمارية أنها خيار متميز.
لم يتجاوز هذا الأداء متوسط المكاسب منذ بداية العام بنسبة 33% المسجلة بواسطة مؤشراتها الأساسية فحسب، بل أظهر أيضًا مزايا صناديق الاستثمار المتداولة: التنويع، وتقليل التعرض لمخاطر الشركات الفردية، وإمكانية تحقيق نمو كبير.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط ضد تقلبات السوق والاستفادة من الاتجاهات السائدة على مستوى القطاع، فقد برزت صناديق الاستثمار المتداولة كخيار مقنع.
ومع اقتراب عام 2025، يظل السؤال قائما: هل تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة الحفاظ على زخمها، وهل ستستمر في العمل كأداة تحوط موثوقة في مشهد اقتصادي غير مؤكد؟
يستكشف هذا المقال أبرز أداء صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2024، وفوائدها الفريدة، وفرص الاستثمار المحتملة التي تقدمها في العام المقبل.
صناديق الاستثمار المتداولة
تشمل هذه الصناديق ما يلي: Greenwich Alpha ETF، Lotus Halal Equity ETF، Meristem Growth Traded Fund، Meristem Value Exchange Traded Fund، NewGold Exchange Traded Fund، Stanbic IBTC ETF، SIAML Pension ETF 40، Vetiva Banking ETF، Vetiva Consumer ETF، Vetiva. Griffin 30 ETF، وVetiva Industrial ETF، وVetiva S&P Nigeria Sovereign Bond ETF.
حصل المستثمرون الذين وضعوا ما لا يقل عن 100000 نيرة في صناديق الاستثمار المتداولة هذه على مكافآت من خلال التنويع وتقليل المخاطر والنمو الكبير.
صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمارية تتبع مؤشرًا أو سلة أصول أو سلعة ولكنها تتداول مثل الأسهم العادية في NGX، مما يجعلها في متناول مجموعة واسعة من المستثمرين.
من خلال تقليل التعرض لمخاطر الشركات الفردية، توفر صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا استثماريًا متوازنًا لكل من المستثمرين الجدد والمتمرسين.
من المهم أن نفهم أن أسعار صناديق الاستثمار المتداولة يتم تحديدها من قبل قوى السوق، لذلك قد يشتري المشتري بعلاوة طفيفة أو خصم طفيف مقابل صافي قيمة الأصول (NAV).
قد لا تتبع بعض صناديق الاستثمار المتداولة المؤشرات المقبولة على نطاق واسع، مما قد يؤدي إلى ارتفاع التكاليف وزيادة المخاطر. المفتاح هو اختيار المؤشرات الأساسية الصحيحة التي تعكسها صناديق الاستثمار المتداولة والاستثمار فيها.
الأداء الرئيسي لصناديق الاستثمار المتداولة في عام 2024
صندوق Vetiva الصناعي المتداول: +70% عائد
حقق صندوق Vetiva Industrial ETF، الذي يعكس أداء مؤشر NGX الصناعي، عائدًا رائعًا بنسبة 69.81٪، وهو ما يفوق بكثير مكاسب المؤشر البالغة 32٪ منذ بداية العام ويظل أعلى بكثير من معدل التضخم لشهر نوفمبر.
يوفر صندوق الاستثمار المتداول هذا التعرض للشركات الصناعية ذات الثقل مثل BUA Cement وDangote Cement وLafarge Africa، مما يسمح للمستثمرين بالتنويع داخل القطاع الصناعي في نيجيريا دون الحاجة إلى الاستثمار مباشرة في الأسهم الفردية.
صندوق ميريستيم للنمو في البورصة + عائد بنسبة 75%
حقق صندوق Meristem Growth المتداول في البورصة (ETF) أداءً ممتازًا في عام 2024. وفقًا لتقرير التقييم الصادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصة في سبتمبر 2024، سجل صندوق الاستثمار المتداول مكسبًا بنسبة 75%، متجاوزًا بشكل كبير مكاسب المؤشر الأساسي منذ بداية العام والتي بلغت 43%.
يسلط هذا الأداء المذهل الضوء على إمكانات صندوق Meristem Growth ETF كخيار استثماري قوي.
يتتبع الصندوق مؤشر النمو NGX Meristem، الذي يتكون من شركات ذات سيولة عالية مؤهلة كأسهم نمو بسبب إيراداتها التاريخية ومعدل نمو الأرباح، والطبيعة غير الدورية، وإمكانية النمو المستدام على المدى المتوسط.
قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن فرص النمو في عام 2025 أن صندوق Meristem Growth ETF خيارًا مقنعًا، نظرًا لسجله الحافل وتكوين مؤشره الأساسي.
صندوق SIAML Pension ETF 40: 88% منذ بداية العام
سجلت صناديق الاستثمار المتداولة عائدًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 88٪ منذ بداية العام وفقًا لقائمة NGX اليومية الرسمية بتاريخ 20 ديسمبر 2024، متجاوزة أداء مؤشر NSE Pension 40 الأساسي منذ بداية العام والذي بلغ 39.61٪.
SIAML ETF 40 هو صندوق متداول مفتوح العضوية تديره شركة Stanbic IBTC Asset Management. يهدف صندوق الاستثمار المتداول هذا إلى تكرار العائد الإجمالي لمؤشر المعاشات التقاعدية لشركة بورصة نيجيريا المحدودة (NGX) قدر الإمكان.
يتتبع مؤشر NGX للمعاشات التقاعدية أفضل 40 شركة في NGX من حيث القيمة السوقية والسيولة وأهلية الاستثمار في إدارة صناديق التقاعد.
إن الانتعاش المتوقع للقطاعات الرئيسية، وخاصة القطاع المصرفي، في عام 2025 يبشر بالخير بالنسبة لصندوق SIAML Pension ETF 40
تشير التوقعات الاقتصادية الإيجابية، المدفوعة بالسياسات الحكومية المواتية والإصلاحات الاقتصادية، إلى أن مؤسسة التدريب الأوروبية لديها مستقبل مشرق.
إن التنويع الذي توفره مؤسسة التدريب الأوروبية، إلى جانب الأداء القوي للشركات المكونة لها، يجعلها خيارًا استثماريًا واعدًا لعام 2025.
صندوق NewGold المتداول في بورصة NewGold + عائد 116%
يتتبع صندوق NewGold Exchange Traded Fund سعر الراند (SA) للذهب ويهدف إلى تزويد المستثمرين بطريقة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في الذهب الفعلي.
- وكان الصندوق من أفضل الصناديق أداءً في عام 2024.
- وفقًا لقائمة NGX الرسمية اليومية بتاريخ 24 ديسمبر 2024، بلغ عائد الصندوق منذ بداية العام 114%.
- ويتماشى هذا أيضًا مع تقرير التقييم الصادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات بتاريخ 30 سبتمبر 2024، مع تحقيق مكاسب منذ بداية العام بنسبة 116% تفوق عائد الأصول الأساسية منذ بداية العام.
- يرتبط أداء صندوق NewGold ETF ارتباطًا وثيقًا بسعر الذهب. ارتفع الذهب بنسبة 25.5% في عام 2024. وإذا استمرت أسعار الذهب في الارتفاع في عام 2025، فقد تشهد صناديق الاستثمار المتداولة مكاسب مماثلة.
- في حين أن تكرار مكاسب بنسبة 116٪ في عام 2025 يعد أمرًا طموحًا، فإن الاستثمار في صندوق NewGold ETF في عام 2025 يمكن أن يكون خيارًا واعدًا، نظرًا لأدائه القوي والتوقعات الإيجابية للذهب.
اعتبارًا من إغلاق 9 يناير 2025، كان الصندوق قد ارتفع بالفعل بنسبة 12% منذ بداية العام. وقال مجلس الذهب العالمي في تقرير إن إجماع السوق على المتغيرات الكلية الرئيسية مثل الناتج المحلي الإجمالي والعوائد والتضخم، إذا أخذنا على محمل الجد، يشير إلى نمو إيجابي ولكن أكثر تواضعا بكثير للذهب في عام 2025.
شركة Vetiva Capital Management Limited هي الوسيط الراعي ومزود السيولة لصندوق NewGold Exchange Traded (ETF) في البورصة النيجيرية (NGX).
يمكن للمستثمرين الاستثمار في صندوق NewGold ETF من خلال شركة Vetiva Capital Management Limited.
وتشمل الآخرين:
- صندوق فيتيفا بنك المتداول – +17.21%
- صندوق ميريستيم لتداول العملات ذات القيمة – +20.68%
- صندوق جرينتش ألفا المتداول – +28.05%
- صندوق الاستثمار المتداول فيتيفا إس آند بي نيجيريا للسندات السيادية – +28.41%
- صندوق لوتس للأسهم الحلال- +34.19%
- صندوق ستانبيك IBTC المتداول في البورصة 30 – +36.14%
- صندوق فيتيفا للسلع الاستهلاكية – 48.96%
- صندوق فيتيف الصناعي المتداول – +69.81%
الوجبات الجاهزة للمستثمرين
- يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم العادية في البورصة النيجيرية (NGX). يمكن للمستثمرين بيع وحدات صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم من خلال حساب الوساطة الخاص بهم خلال ساعات التداول. سيتم تحديد سعر البيع من قبل قوى السوق، مما يعني أنه يمكن أن يكون بعلاوة أو خصم على صافي قيمة الأصول (NAV).
- تسمح بعض صناديق الاستثمار المتداولة، وخاصة المفتوحة منها، باسترداد الوحدات مباشرة مع مدير الصندوق. تتضمن هذه العملية بيع الوحدات مرة أخرى إلى مزود ETF في صافي قيمة الأصول. ومع ذلك، عادة ما يكون هذا الخيار متاحًا فقط لكبار المستثمرين أو المؤسسات نظرًا لمتطلبات الحد الأدنى لحجم الاسترداد.
- لا يزال بإمكان المستثمرين الحصول على أرباح من شركات مؤشر المكونات. عندما تعلن الشركات الموجودة ضمن محفظة مؤسسة التدريب الأوروبية عن أرباح الأسهم، يتم جمع هذه الأرباح من قبل مؤسسة التدريب الأوروبية. تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية بعد ذلك بتوزيع هذه الأرباح على مساهميها، عادة على أساس ربع سنوي أو سنوي.
