أعلنت الحكومة الفيدرالية النيجيرية، من خلال مكتب إدارة الديون (DMO)، عن خطط لجمع 120 مليار نيرة من خلال مزاد اثنين من سندات الحكومة الفيدرالية.
وسيوفر المزاد المقرر عقده في 16 ديسمبر 2024 للمستثمرين فرصة للاكتتاب في أدوات الدين المعاد فتحها، مع تحديد موعد التسوية في 18 ديسمبر 2024.
وكان هذا هو نفس المبلغ المعروض في الشهر السابق، والذي كان واحدًا من أقل المبالغ المقدمة هذا العام، حيث بدا أن الحكومة الفيدرالية تتباطأ في عروض السندات.
انهيار مزاد السندات لشهر ديسمبر
- يتألف طرح السندات من سندات أبريل 2029 بنسبة 19.30 في المائة، وإعادة فتح لمدة خمس سنوات بقيمة 60 مليار نيرة، وسندات فبراير 2031 بنسبة 18.50 في المائة، وإعادة فتح لمدة سبع سنوات بقيمة 60 مليار نيرة. كلا الصكين عبارة عن إعادة فتح السندات الصادرة سابقًا، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في عوائد السوق الحالية.
- يبلغ سعر كل وحدة سندات N1,000، مع الحد الأدنى للاشتراك المطلوب N50,001,000. يمكن للمستثمرين شراء وحدات إضافية بمضاعفات N1,000. سيحدد عرض العائد حتى تاريخ الاستحقاق الذي يزيل حجم المزاد السعر النهائي لمقدمي العروض الناجحين، إلى جانب أي فائدة مستحقة.
- وستدفع السندات فائدة نصف سنوية، مما يوفر للمستثمرين عوائد دورية حتى تاريخ الاستحقاق. وسيتم الاسترداد من خلال سداد دفعة واحدة في نهاية مدة السندات، مما يضمن إعادة المبلغ الأصلي بالكامل إلى المستثمرين.
ما يجب أن تعرفه
العديد من الميزات تجعل هذه السندات جذابة للمستثمرين. وهم مؤهلون للحصول على إعفاءات ضريبية بموجب قانون ضريبة دخل الشركات وقانون ضريبة الدخل الشخصي، مما يجعلها جذابة بشكل خاص لصناديق التقاعد والمستثمرين المؤسسيين الآخرين. والسندات مدرجة في البورصة النيجيرية المحدودة وبورصة FMDQ OTC للأوراق المالية، وهي أصول قابلة للتداول. كما أنها مؤهلة كأصول سائلة لحسابات نسبة السيولة للبنوك، مما يعزز جاذبيتها للمؤسسات المالية.
- وتحظى هذه السندات بدعم كامل من الحكومة الفيدرالية النيجيرية، ومضمونة بالأصول العامة للبلاد. يؤكد هذا الضمان على سلامة وموثوقية الاستثمار لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
- شجع مكتب إدارة الدين (DMO) المستثمرين المهتمين على الاتصال بأي من صانعي السوق للوكلاء الأساسيين (PDMMs) المصرح لهم بتيسير المزاد. وتشمل هذه المؤسسات المالية الرائدة مثل Access Bank وZenith Bank وGuaranty Trust Bank وFirst Bank of Nigeria.
- يعد إصدار السندات هذا جزءًا من استراتيجية الحكومة الفيدرالية لتعبئة الأموال المحلية لتمويل مشاريع البنية التحتية الحيوية والوفاء بالتزامات الميزانية.
- ذكرت Nairametrics في وقت سابق أن الحكومة الفيدرالية جمعت أكثر من 346.155 مليار نيرة في مزاد السندات في نوفمبر 2024، مما يعكس ارتفاع المخصصات على الرغم من انخفاض المبلغ المعروض.
- شهد المزاد، الذي أجراه مكتب إدارة الديون (DMO) في 18 نوفمبر 2024، إعادة فتح سندات FGN APR 2029 بنسبة 19.30% (سندات مدتها 5 سنوات) وسندات FGN FEB 2031 بنسبة 18.50% FGN FEB 2031 (سندات مدتها 7 سنوات).
ومقارنة بشهر أكتوبر، شهد مزاد نوفمبر انخفاضًا بنسبة 33.33% في إجمالي المبلغ المعروض.
وقد عرضت إدارة إدارة الدين 60 مليار نيرة لكل سند، وهو انخفاض من 90 مليار نيرة في أكتوبر. وعلى الرغم من انخفاض العروض، ارتفع إجمالي المخصصات بشكل ملحوظ، حيث ارتفع بنسبة 19.50% إلى 346.155 مليار نيرة من 289.597 مليار نيرة في أكتوبر.
بالنسبة للسندات لمدة 5 سنوات، تم تخصيص 63.530 مليار نيرة، في حين سجلت السندات لمدة 7 سنوات تخصيصًا قدره 282.625 مليار نيرة. في المقابل، خصص مزاد أكتوبر 57.237 مليار نيرة و232.360 مليار نيرة لسندات 5 سنوات و7 سنوات على التوالي.
كما تجاوز اهتمام المستثمرين التوقعات بكثير، حيث بلغ إجمالي العطاءات 369.585 مليار نيرة – بمعدل اشتراك 208٪. ويسلط هذا الاكتتاب الزائد الضوء على شهية السوق لأدوات الدخل الثابت وسط ظروف الاقتصاد الكلي المتطورة.
