النقاط الرئيسية للقصة
- وشهدت الولايات النيجيرية زيادة كبيرة بنسبة 123٪ في خدمة الدين الخارجي في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2024، لتصل إلى 96.52 مليار نيرة مقارنة بـ 43.31 مليار نيرة في عام 2023.
- وتعكس هذه الزيادة ارتفاع تكاليف الاقتراض وسط انخفاض قيمة العملة، مما يؤثر بشكل كبير على ميزانيات الدولة والصحة المالية.
- وشهدت ولايتا لاغوس وكروس ريفر زيادات كبيرة، حيث ارتفعت تكلفة خدمة ديون كروس ريفر بنسبة 302%، حيث تسعى الولايات إلى الحصول على الإغاثة من تكاليف سداد الديون المتزايدة.
وشهدت الولايات النيجيرية ارتفاعًا كبيرًا في التزاماتها بخدمة الديون الخارجية، بنسبة 123% في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
وفقًا لتحليل بيانات لجنة تخصيص الحسابات الفيدرالية (FAAC) الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء (NBS)، وصل إجمالي مدفوعات خدمة الدين الخارجي للفترة من يناير إلى أبريل 2024 إلى 96.52 مليار نيرة، وهو ارتفاع كبير من 43.31 مليار نيرة في الفترة المقابلة. الفترة من العام السابق.
وفي عام 2023، بلغت تكاليف خدمة الدين الخارجي 120.01 مليار نيرة، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 54% عن مبلغ 78 مليار نيرة الذي تم خصمه في عام 2022. والجدير بالذكر أن 80.4% من المبلغ الذي تم إنفاقه على خدمة الدين الخارجي في عام 2023 تم إنفاقه بالفعل في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2024، وهو ما يزيد بنسبة 124% عن إجمالي عام 2022.
تسلط هذه الزيادة الكبيرة الضوء على ارتفاع تكاليف الاقتراض بين الولايات، مما قد يؤثر على تخصيصات الإيرادات وميزانية رأس المال.
ما تقوله البيانات
وتظهر البيانات أن الولايات انتقلت من إنفاق حوالي 9 مليارات نيرة إلى أكثر من 20 مليار نيرة شهريا، وهو ما يزيد على ضعف تكلفة خدمة الدين، ويرجع ذلك على الأرجح إلى انخفاض قيمة النيرة.
كما انتقلت مدفوعات خدمة الدين من مبلغ ثابت نسبيًا شهريًا في عام 2023 إلى مبالغ لا يمكن التنبؤ بها بحلول عام 2024، مما يعكس التقلبات في سوق الصرف الأجنبي النيجيري.
- في يناير 2024، أنفقت الولايات النيجيرية 9.88 مليار نيرة على خدمة الدين الخارجي، بانخفاض من 13.67 مليار نيرة في يناير 2023. ويشير هذا الانخفاض بنسبة 27.7% إلى أن بعض الولايات قد يكون لديها التزامات خدمة ديون أقل لهذا الشهر. أيضا، تم تداول سعر الصرف بشكل رئيسي بين N830 / 1 دولار و N1000 / 1 دولار، وهو أدنى نطاق خلال الفترة التي تم تحليلها في هذا التقرير. ويبدو أن عامل سعر الصرف لم يكن محسوساً بعد في الشهر الأول من عام 2024، حيث أن المبلغ المخصوم هو نفس متوسط المبلغ الشهري المخصوم لمعظم عام 2023.
- وبحلول فبراير/شباط 2024، ارتفعت مدفوعات خدمة الدين إلى 24.53 مليار نيرة، بزيادة قدرها 148.2% مقارنة بـ 9.88 مليار نيرة في فبراير/شباط 2023. ويسلط هذا الارتفاع الحاد الضوء على احتمال تأثير انخفاض قيمة العملة على تكاليف السداد. ويشير هذا الارتفاع إلى ضغوط مالية متزايدة على ميزانيات الولايات.
- وشهد شهر مارس 2024 أعلى إنفاق على خدمة الدين بقيمة 40.41 مليار نيرة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 309.1% مقارنة بشهر مارس 2023 الذي بلغ 9.88 مليار نيرة. ويمكن أن يعزى هذا التصعيد الكبير إلى ارتفاع التزامات الديون المستحقة في نهاية الربع.
- في أبريل 2024، بينما كان هناك انخفاض إلى 21.70 مليار نيرة عن ذروة مارس، لا يزال هذا المبلغ يمثل زيادة بنسبة 119.6٪ مقارنة بشهر أبريل 2023 البالغ 9.88 مليار نيرة. وقد يعكس الانخفاض منذ شهر مارس دورات الديون المكتملة، إلا أن المستويات المرتفعة المستمرة تسلط الضوء على الأعباء المالية المستمرة.
الدول الأكثر تضررا
- تظل ولاية لاغوس، المركز الاقتصادي لنيجيريا، المساهم الأكبر في سداد الديون الخارجية، حيث بلغ إجمالي الإنفاق 22.01 مليار نيرة، وهو ما يمثل ارتفاعًا كبيرًا مقارنة بـ 11.60 مليار نيرة في العام السابق، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 90% في التزامات خدمة الديون.
- ومع ذلك، شهدت ولاية كروس ريفر أكبر زيادة، مع ارتفاع مذهل بنسبة 302% في خدمة الدين الخارجي، حيث ارتفع من 1.33 مليار نيرة إلى 5.33 مليار نيرة.
- وفي أعقاب ذلك، شهدت ولاية كادونا زيادة بنسبة 132% في تكاليف خدمة ديونها. تبرز ولاية كادونا بزيادة قدرها 16.04 مليار نيرة من 6.91 مليار نيرة في العام السابق. ليس من المستغرب إذن أن يعرب حاكم ولاية كادونا، أوبا ساني، عن أسفه مؤخرا للديون الضخمة التي ورثها عن سلفه. وقال ساني إن الدولة لم يتبق لها الآن سوى مبالغ قليلة لا تكفي لدفع الراتب. وأشار المحافظ إلى أن عبء الديون الضخم كان يلتهم المخصصات الاتحادية للدولة، مضيفا أنه بسبب ارتفاع سعر الصرف، كان يسدد ما يقرب من ثلاثة أضعاف ما اقترضته إدارة ناصر الرفاعي.
- وفي الوقت نفسه، شهدت ولايات مثل باوتشي وأوجون ارتفاع تكاليف خدمة ديونها بأكثر من الضعف، مما يؤكد التأثير الواسع النطاق لالتزامات الديون المتزايدة عبر مناطق مختلفة. سجلت ولاية باوتشي زيادة بنسبة 88٪ في تكاليف خدمة ديونها، حيث ارتفعت من 2.32 مليار نيرة في عام 2023 إلى 4.36 مليار نيرة في عام 2024. وأبلغت ولاية أووجون عن زيادة بنسبة 196٪ في مدفوعات خدمة ديونها الخارجية، حيث قفزت من 1.00 مليار نيرة في عام 2023 إلى 2.96 مليار نيرة في عام 2024.
وتشير هذه القفزة إلى اتساع عبء الديون، مما يؤكد أهمية الإدارة المالية الحكيمة لحماية الآفاق الاقتصادية للدولة والحفاظ على الصحة المالية. وتواجه هذه الدول، مع الزيادات الملحوظة في خدمة الديون، التحدي المتمثل في الموازنة بين التزاماتها المالية والحاجة إلى الاستثمار في الخدمات الأساسية والبنية التحتية.
ما يجب أن تعرفه
ذكرت شركة Nairametrics في وقت سابق أن ثلاث ولايات نيجيرية على الأقل، إيكيتي وكروس ريفر وأوغون، أعربت عن مخاوفها بشأن ارتفاع تكاليف خدمة الديون الخارجية بسبب التقلبات الشديدة في أسعار صرف العملات الأجنبية.
ودعت إحدى الدول إلى تعليق محتمل لسداد ديون القروض المتعددة الأطراف لتسهيل تدفقها النقدي.
وأشار مفوض المالية في ولاية إيكيتي، أكينتوندي أويبود، إلى أن الضغوط المالية الناجمة عن ارتفاع أسعار الصرف أدت إلى تفاقم تكاليف سداد الديون الخارجية. كما أشار أويبود إلى أن الاستقطاعات الكبيرة من الإيرادات القانونية للادخار أدت إلى خفض أرصدة الولاية بشكل كبير.
وبالمثل، أعرب مفوض المالية في ولاية كروس ريفر، مايكل أوديري، عن مخاوفه بشأن قدرة الولاية على تمويل المشاريع الرأسمالية بسبب انخفاض الإيرادات.
واقترح تعليق بعض الخصومات، بما في ذلك تلك المتعلقة بسداد القروض المتعددة الأطراف، خاصة عندما تكون الإيرادات القابلة للتوزيع منخفضة.
أفادت شركة Nairametrics مؤخرًا أن قيمة النيرة لإجمالي الدين الخارجي لولايات نيجيريا الـ36 ومنطقة العاصمة الفيدرالية (FCT) ارتفعت بنسبة 23.76٪ من 3.350 تريليون نيرة إلى 4.146 تريليون نيرة بين يونيو 2023 وديسمبر 2023.
تعد ولايات إيكيتي وكروس ريفر وأوجون من بين أكبر 10 ولايات نيجيرية لديها أعلى رصيد من الديون الخارجية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ولا توجد بيانات من مكتب إدارة الديون (DMO) بشأن الديون الخارجية للولايات للربع الأول من عام 2024.
في ظل كفاح الولايات لمواجهة تكاليف خدمة الديون المتزايدة، عملت على تقليص مخزون ديونها. وفي الربع الأول من عام 2024، انخفض إجمالي الدين المحلي للولايات بنسبة 31% من 5.86 تريليون نيرة في الربع الرابع من عام 2023 إلى 4.07 تريليون نيرة وبنسبة 26% من 5.48 تريليون نيرة في الربع الأول من عام 2023.
ولكن الزيادة الملحوظة في خدمة الدين الخارجي تثير المخاوف بشأن الصحة المالية للولايات النيجيرية. فقد أصبحت الحاجة إلى إدارة الديون بحكمة والإصلاحات الاقتصادية أكثر إلحاحاً، حيث قد تؤدي تكاليف الديون المتزايدة إلى تحويل الأموال بعيداً عن القطاعات الحيوية مثل الصحة والتعليم.
