دعا صندوق النقد الدولي البنوك المركزية وصناع القرار إلى تشجيع بنوكهم على بناء القدرة على الصمود في مواجهة الصدمات المستقبلية، قائلا إن طفرة الأرباح التي تتمتع بها البنوك قد تنكمش في أي وقت قريب.
وقال المقرض الذي يقع مقره في واشنطن هذا في وثيقة جديدة نشرت على موقعه الإلكتروني، واطلع عليها الويستلر.
وقال صندوق النقد الدولي: “إن أي استجابة سياسية للارتفاع في ربحية البنوك يجب أن تأخذ في الاعتبار أن الأرباح مؤقتة على الأرجح، وهي في الأساس نتيجة جانبية للارتفاع السريع في أسعار الفائدة في السياسة النقدية من مستويات سلبية حيث ظلت لمدة ثماني سنوات حتى منتصف عام 2022، والمنافسة المحدودة بين البنوك الأوروبية على الودائع في فترة من ارتفاع مستويات السيولة المصرفية.
“ينبغي لصناع السياسات تشجيع البنوك على بناء القدرة على الصمود في مواجهة الصدمات المستقبلية.
“مع انتقال الزيادات السريعة في أسعار السياسة النقدية إلى أسعار الودائع في البنوك بشكل أبطأ من انتقالها إلى أسعار القروض، ارتفعت هوامش الفائدة الصافية للبنوك الأوروبية بشكل حاد في عام 2023.
وقال تقرير صندوق النقد الدولي: “إلى جانب جودة الأصول المرنة، دعمت هوامش الفائدة الصافية الأوسع الأرباح القياسية للبنوك الأوروبية، مما ساعدها على التعافي إلى المستويات التي شهدتها آخر مرة في السنوات التي سبقت الأزمة المالية العالمية”.
ومع ذلك، حذرت من أن الأرباح المرتفعة بشكل غير طبيعي سوف تبدأ في التلاشي قريبا مع انخفاض دخل الفائدة مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين تبدأ تكاليف انخفاض القيمة المرتفعة في التأثير على الأرباح.
وفي الوقت نفسه، حذر صندوق النقد الدولي من أن “العديد من العوامل الهيكلية التي أثرت على أداء البنوك الأوروبية، مثل انخفاض كفاءة التكلفة التشغيلية والتبني المحدود للتكنولوجيات الرقمية في العقدين الماضيين، ظلت دون معالجة إلى حد كبير وستستمر في كونها عبئا على الأرباح ورأس المال بمجرد تبدد الطفرة في هوامش الفائدة الصافية”.
وبحسب تقرير صندوق النقد الدولي فإن ما يقرب من 90% من الزيادة في هوامش الفائدة الصافية المسجلة في عام 2023 سوف تتلاشى بسبب العائدات السيادية القصيرة الأجل المرتفعة نسبيا.
