إجمالي الطاقات يفوق التوقعات ويحقق أرباحًا قبل الضريبة بقيمة 11.279 مليار نيرة في الربع الثالث من عام 2024
أعلنت شركة Total Energies Marketing Nigeria Plc عن أرباح قبل الضريبة قدرها 11.279 مليار نيرة للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 258.62٪ على أساس سنوي ويتجاوز توقعاتها قبل الضريبة للربع الثالث البالغة 6.270 مليار نيرة.
وبذلك يصل الربح قبل الضريبة لمدة تسعة أشهر لعام 2024 إلى 41.850 مليار نيرة، أي أكثر من ضعف إجمالي أرباح الشركة قبل الضريبة لعام 2023.
أيضًا، وفقًا للبيانات المالية للشركة للربع الثالث من عام 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 78.39٪ على أساس سنوي إلى 263.963 مليار نيرة، مدفوعة بإيرادات المنتجات البترولية.
أبرز النقاط (الربع الثالث من عام 2024 مقابل الربع الثالث من عام 2023)
- الإيرادات: 263.963 مليار نيرة + 78.39% على أساس سنوي
- تكلفة المبيعات: 234.680 مليار نيرة + 84.95% على أساس سنوي
- إجمالي الربح: 29.283 مليار نيرة + 38.88% على أساس سنوي
- مصاريف البيع والتوزيع: 4.063 مليار نيرة + 128.17% على أساس سنوي
- النفقات الإدارية: 16.383 مليار نيرة + 45.90% على أساس سنوي
- الأرباح التشغيلية: 17.885 مليار نيرة + 297.74% على أساس سنوي
- صافي تكلفة التمويل: 6.606 مليار نيرة + 388.78% على أساس سنوي
- الربح بعد الضريبة: 6.854 مليار نيرة + 237.07% على أساس سنوي
- ربحية السهم: 20.19 نيرة + 237.06% على أساس سنوي
- النقد وما يعادله: 99.607 مليار نيرة +12.99%
- إجمالي الأصول: 530.914 مليار نيرة +41.53%
- إجمالي حقوق الملكية: 75.012 مليار نيرة +33.76%
تعليق
كان أداء Total Energy في الربع الثالث من عام 2024 مثيرًا للإعجاب، حيث تجاوز التوقعات عبر المقاييس الرئيسية، بما في ذلك الإيرادات وإجمالي الربح والأرباح التشغيلية والأرباح قبل الضريبة والأرباح بعد الضريبة.
- توقعت الشركة ربحًا قبل الضريبة قدره 8.62 مليار نيرة للربع الرابع من عام 2024. وبينما تبدو هذه التوقعات طموحة نظرًا للأرباح قبل الضريبة التي تم تحقيقها في الأرباع الثلاثة الأولى، فإن سجل توتال الثابت من التوقعات المتفوقة يشير إلى أنها قد تتجاوز هذا الهدف.
- وقد يؤدي ذلك إلى زيادة توزيعات الأرباح وعوائد جذابة للمساهمين، مما قد يؤدي على الأرجح إلى تعزيز ثقة المستثمرين ومعنوياتهم وربما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم.
- ومع ذلك، فإن ارتفاع تكاليف المبيعات والنفقات العامة يستمر في ضغط هوامش الربح. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 11.09%، بانخفاض من 14.25% في الربع الثالث من عام 2023.
- بالإضافة إلى ذلك، فإن هامش الربح قبل الضريبة بنسبة 4.27% وهامش الربح الصافي بنسبة 2.60% أقل مما كان عليه في الفترات السابقة ويمكن اعتباره منخفضًا بشكل عام. يشير ضغط الهامش هذا إلى أنه يتم الاحتفاظ بجزء أصغر من الإيرادات كأرباح، مما قد يؤثر على ربحية توتال وصحتها المالية والعائد على حقوق الملكية.
إن انخفاض هامش الربح، خاصة عندما تكون الإيرادات مدفوعة إلى حد كبير بمصدر دخل واحد في قطاع النفط والغاز، يمثل مخاطر كامنة.
وهذا التركيز يمكن أن يجعل توتال عرضة لتقلبات السوق، بما في ذلك التغيرات في أسعار السلع الأساسية والتحولات التنظيمية، التي تؤثر بشكل مباشر على الربحية. وستكون الإدارة الفعالة للتكاليف أمراً حاسماً لنجاح توتال المستمر.
وعلى الرغم من ضغوط التكلفة، حافظت توتال على مسار النمو في الربحية ودفعت أرباح الأسهم باستمرار، وهو ما يقدره المستثمرون بشدة.
- على مدى السنوات الخمس الماضية، حققت توتال معدل نمو سنوي مركب بلغ 54% في ربحية السهم و39% في أرباح السهم. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفعت ربحية السهم بنسبة 142.41٪ على أساس سنوي إلى 98.37 نيرة، أي أكثر من ضعف ربحية السهم للعام بأكمله لعام 2023.
- في عام 2023، دفعت الشركة أرباحًا بقيمة 25 نيرة للسهم الواحد، بإجمالي 8.488 مليار نيرة من صافي ربح قدره 12.913 مليار نيرة. ومع وصول ربحية السهم بالفعل إلى 112% من مستويات 2023، فمن المحتمل جدًا أن تحافظ توتال على توزيعات الأرباح أو تزيدها في عام 2024.
- يقدم السهم حاليًا عائدًا على توزيعات الأرباح بنسبة 3.71%، وهو من بين أعلى المعدلات في قطاع النفط والغاز، وقد سجل ارتفاعًا في سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 75%، بارتفاع ملحوظ من زيادة بنسبة 1.01% في النصف الأول من العام الماضي. 2024.
من المرجح أن يؤدي عائد الأرباح القوي نسبيًا، إلى جانب الأداء المالي القوي، إلى تعزيز ثقة المستثمرين وقد يؤدي إلى مزيد من الارتفاع في أسعار الأسهم.
