شهد قطاع التقاعد النيجيري أداءً متباينًا عبر صناديق حسابات التوفير التقاعدية المختلفة (RSA) في يوليو 2024، حيث حقق بعض مديري صناديق التقاعد (PFAs) عوائد رائعة على الرغم من البيئة الاقتصادية الصعبة.
سجلت تسعة عشر شركة من شركات إدارة معاشات التقاعد عائدًا متوسطًا بلغ 0.69% في شهر المراجعة، بقيادة شركة Guaranty Trust Pension Manager، وشركة Norrenberger Pensions، وشركة Stanbic IBTC Pension Managers.
وجاء ذلك وفقًا للبيانات التي جمعتها وحللتها شركة Nairalytics، الذراع البحثية لشركة Nairametrics.
وفقًا لهيئة المعاشات الوطنية (PenCom)، ارتفع إجمالي أصول الصناعة إلى مستوى قياسي بلغ 20.48 تريليون نيرة في يونيو 2024، وهو ما يمثل 8.6% من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، بزيادة من 7.98% في بداية العام. وفي الأشهر الستة الماضية، زاد إجمالي الأصول بمقدار 2.13 تريليون نيرة (+11.6%).
وعلى نفس المنوال، ارتفع إجمالي تسجيلات RSA إلى 10.38 مليون بنهاية يونيو 2024 من 10.19 مليون مسجلة في بداية العام، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 1.9٪ حتى الآن.
الصناديق المحافظة تهيمن في يوليو: تحول استراتيجي
- ومن المهم أن نشير إلى أن فئات الصناديق الأقل خطورة، صندوق RSA III وصندوق RSA IV، حققت أقوى أداء في شهر المراجعة، بمتوسط عائد بلغ 0.75% و0.97% على التوالي. وهذا يقارن بشكل إيجابي بصندوق RSA I الأكثر نشاطًا، والذي حقق عائدًا بلغ 0.46%، وصندوق RSA II، الذي سجل عائدًا بلغ 0.59%.
- استفادت مؤسسات التمويل الشخصي الرائدة بشكل فعال من بيئة العائد المرتفع الحالية في سوق الدخل الثابت، والتي تأثرت بشكل كبير بزيادات أسعار الفائدة الكبيرة التي فرضها البنك المركزي النيجيري.
- ومع بلوغ أسعار الفائدة على السندات وأذون الخزانة في المتوسط 19.3% و22.3% على التوالي، قامت هذه المؤسسات المالية بتعديل محافظها بشكل استراتيجي للاستفادة من هذه الفرص المربحة.
- والجدير بالذكر أن 63.3% من أصول صناعة المعاشات التقاعدية تم استثمارها في سندات الحكومة الفيدرالية، بقيمة 12.96 تريليون نيرة اعتبارًا من يونيو 2024، في حين بلغت سندات الخزانة، التي تمثل 2% من إجمالي الصندوق، 399.5 مليار نيرة.
وبموجب القواعد التي تحكم مزيج محفظة صناديق RSA، فإن التحول الاستراتيجي نحو أدوات الدخل الثابت، وخاصة خلال الفترة التي يكون فيها الأداء المتغير ضعيفا، سمح لمؤسسات الاستثمار المحترفة ذات التعرض الكبير لهذه الأدوات الخالية من المخاطر بالتفوق على نظيراتها.
فيما يلي تفصيل لأفضل مديري صناديق التقاعد أداءً في شهر يوليو 2024، استنادًا إلى صناديق حسابات التوفير التقاعدية (RSA) المختلفة الخاصة بهم.
الأفضل بشكل عام
- أولاً: مديرو معاشات الضمان الاجتماعي – 1.07%
- ثانياً: معاش نورنبرجر – 1.04%
- ثالثًا: Stanbic IBTC Pension Managers – 0.96%
تصدرت شركة Guaranty Trust Pension Managers، المعروفة سابقًا باسم Investment One Pension Managers، قائمة أفضل صناديق التقاعد الشخصية بشكل عام لشهر يوليو، حيث حققت عائدًا شهريًا بنسبة 1.07%، مدفوعة إلى حد كبير بصناديق RSA I وII، بنسبة 1.25% و1.23% على التوالي.
سجلت شركة Norrenberger Pensions، المعروفة سابقًا باسم IEI-Anchor Pensions، عائدًا متوسطًا بلغ 1.04%، مدعومة بعائدات رائعة في صناديق RSA II وIII وIV بعائدات بلغت 1.13% و1.17% و1.21% على التوالي. احتلت شركة Stanbic IBTC Pensions المرتبة الثالثة بعائد متوسط بلغ 0.96%.
صندوق RSA الأول
- أولاً: Stanbic IBTC Pension Managers – 1.25%
- ثانياً: مديرو معاشات الضمان الاجتماعي – 1.04%
- ثالثا: معاشات الوصول – 0.96%
كان صندوق RSA الذي صممته كخيار استثماري عدواني للمساهمين النشطين الذين تبلغ أعمارهم 49 عامًا أو أقل، هو الأقل أداءً في شهر المراجعة، بمتوسط عائد بلغ 0.46% فقط، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى العائدات السلبية من أربعة صناديق استثمارية خاصة.
هذا الصندوق، الذي يتمتع بأعلى نسبة تخصيص للأدوات ذات الدخل المتغير أو المحفوف بالمخاطر، متاح فقط بناءً على طلب رسمي من المساهمين ولا يمكن الوصول إليه للمتقاعدين أو المساهمين النشطين الذين تبلغ أعمارهم 50 عامًا أو أكثر. الهدف الأساسي لصندوق RSA الأول هو تعظيم عوائد الاستثمار، مع تخصيص ما بين 20% إلى 75% من أصوله لأدوات الدخل المتغير.
في يوليو 2024، تصدرت Stanbic IBTC Pension Managers القائمة بأعلى عائد لصندوق RSA Fund I، حيث سجلت مكسبًا بنسبة 1.25%. وتبع ذلك Guaranty Trust Pension Managers بعائد 1.04%، وAccess Pensions، المعروفة سابقًا باسم Guarantee Pension Limited، والتي سجلت مكسبًا بنسبة 1% لهذا الشهر.
صندوق RSA الثاني
- أولاً: مديري معاشات الضمان الاجتماعي – 1.23%
- ثانياً: شركة تحالف المعاشات المحدودة – 1.2%
- ثالثًا: معاشات نورنبرجر – 1.13%
سجل صندوق RSA II، وهو صندوق متوازن يهدف إلى الحفاظ على رأس المال مع السعي إلى تحقيق عوائد معتدلة طويلة الأجل، عائداً متوسطاً بلغ 0.59% في الشهر قيد المراجعة، مما يجعله ثاني أقل فئة أداءً.
مثل صندوق RSA الأول، يستهدف هذا الصندوق المساهمين النشطين الذين تبلغ أعمارهم 49 عامًا أو أقل. ومع ذلك، فإنه يحمل مخاطر أقل، حيث يتم استثمار ما بين 10% إلى 55% من أصوله في أدوات الدخل المتغير، مما يجعله أقل تقلبًا مقارنة بالصندوق الأول.
تصدرت شركة Guaranty Trust Pension Managers قائمة شركات إدارة المعاشات التقاعدية التي حققت أعلى عائد لصندوق RSA Fund II، محققة مكاسب بلغت 1.23%. وتبعتها شركة Pensions Alliance Limited بفارق كبير بعائد بلغ 1.2%، في حين سجلت شركة Norrenberger Pensions مكاسب بلغت 1.13% خلال الشهر.
صندوق RSA الثالث
- أولاً: معاشات نورنبرجر – 1.17%
- ثانياً: شركة إدارة معاشات الجامعة النيجيرية – 1.14%
- ثالثًا: مديرو معاشات الضمان الاجتماعي – 0.99%
صندوق RSA III هو الصندوق الافتراضي لحاملي حسابات RSA الذين تتراوح أعمارهم بين 50 إلى 60 عامًا. تم تصميم هذا الصندوق المحافظ خصيصًا للمساهمين الذين يقتربون من سن التقاعد وأولئك الذين لديهم قدرة تحمل منخفضة للمخاطر.
على الرغم من أن هذا الصندوق مخصص في المقام الأول لمن تتراوح أعمارهم بين 50 و60 عامًا، إلا أن المساهمين الأصغر سنًا قد يختارون أيضًا الاستثمار في هذه الفئة من الصناديق. في شهر المراجعة، حقق صندوق RSA III عائدًا بنسبة 0.75%.
تصدرت شركة Norrenberger Pensions المجموعة بأعلى عائد لصندوق RSA Fund III، محققة 1.17%، تليها شركة Nigerian University Pension Management Company بمكاسب بلغت 1.14%. وسجلت شركة Guaranty Trust Pension Managers عائدًا بلغ 0.99% لهذا الشهر.
صندوق RSA الرابع
- أولاً: شركة أوك بنسيونز المحدودة – 1.29%
- ثانياً: معاشات Tangerine Apt – 1.27%
- ثالثًا: معاشات نورنبرجر – 1.21%
تم تصميم صندوق RSA Fund IV خصيصًا للمتقاعدين، ولا يحق لأعضاء الصناديق I وII وIII الاستثمار في الصندوق IV حتى تقاعدهم. بالإضافة إلى ذلك، بمجرد انضمام الأعضاء إلى الصندوق IV، لا يُسمح لهم بالخروج منه. في شهر المراجعة، حقق صندوق RSA Fund IV عائدًا متوسطًا بلغ 0.97%، مما يجعله أفضل فئة من الصناديق أداءً.
تصدرت شركة Oak Pensions القائمة بأعلى عائد لصندوق RSA Fund IV بنسبة 1.29%، تلتها شركة Tangerine Apt Pensions التي سجلت مكسبًا بنسبة 1.27%. وسجلت شركة Norrenberger Pensions مكسبًا بنسبة 1.21% خلال الشهر.
