قام المحامون بتحليل الآثار والعواقب القانونية المرتبطة بتأكيد البنك المركزي النيجيري على أن السلف المقدمة للحكومة الفيدرالية ستستمر عند عتبة 5٪ للسنوات المالية 2024-2025.
كشف البنك المركزي النيجيري يوم الثلاثاء الماضي عن قدرته على تحويل ما يصل إلى 5% من الإيرادات الفعلية المحصلة في العام السابق إلى الحكومة الفيدرالية، والتي يتعين سدادها خلال العام لمنع العبء المالي الطويل الأجل.
تسمح تسهيلات الوسائل والطرق للبنك المركزي بتوفير تمويل قصير الأجل للحكومة الفيدرالية لمعالجة العجز في الميزانية.
ويتماشى هذا مع إرشادات السياسة النقدية والائتمانية والتجارة الخارجية والصرف للسنوات المالية 2024-2025، التي أصدرها البنك المركزي النيجيري يوم الثلاثاء.
في مقابلة حصرية مع Nairametrics، شارك ممارسون قانونيون بارزون أفكارهم حول التطوير فيما يتعلق بالقوانين المالية ذات الصلة في نيجيريا.
البنك المركزي النيجيري يعتزم النظر في الحسابات الفرعية لـ MDAs في حساب العتبة
لقد ارتبطت الوسائل والأساليب التي يروج لها البنك المركزي النيجيري بأشكال مختلفة من الاختلاس في الماضي.
وفي المبادئ التوجيهية التي سبق أن أوردتها شركة Nairametrics، أوضح البنك المركزي النيجيري أن السلف سيتم تحديدها الآن من خلال الاعتراف بالحسابات الفرعية لمختلف الوزارات والإدارات والوكالات المرتبطة بصندوق الإيرادات الموحد، مما يضمن وضعًا نقديًا موحدًا للحكومة الفيدرالية بما يتماشى مع ترتيبات الحساب الموحد للخزانة.
وأشار البنك المركزي إلى: “تماشياً مع الترتيب المصرفي لحساب الخزانة الموحد (TSA)، سيتم الآن تحديد السلف المالية بعد الاعتراف بالحسابات الفرعية لمختلف الهيئات الحكومية، والتي ترتبط الآن بصندوق الإيرادات الموحد (CRF)، للوصول إلى الموقف النقدي الموحد للحكومة الفيدرالية. وسيستمر هذا في السنوات المالية 2024/2025.”
ماذا يقول المحامون النيجيريون
قال الدكتور أوليسا أغباكوبا، نائب الرئيس التنفيذي لشبكة SAN، في مقابلة حصرية مع Nairametrics، إن إرشادات البنك المركزي النيجيري بشأن الطرق والوسائل هي قضية معقدة متشابكة مع الحقائق القانونية والاقتصادية والسياسية.
وبحسب قوله فإن سبب تحديد البنك المركزي لاقتراض الوسائل والطرق إلى 5% هو السيطرة على متطلبات اقتراض القطاع العام، والتي لا يتم تخصيصها بشكل عام.
وأضاف أيضًا أن الحد الأقصى البالغ 5% يهدف إلى السيطرة على التضخم، وإلا فإن الحكومة قد تستمر في طباعة النقود لتمويل إنفاقها العام.
ولكنه أكد أن هذا النهج يفتقر إلى الأسس والمبادئ الاقتصادية.
“بعبارات بسيطة، لا يمكنك الاقتراض دون الأساسيات الأساسية التي سيستفيد منها الاقتصاد. لذلك، من المنطقي تحديد سقف للاقتراض بالطرق والوسائل. ومن المؤسف أن هذا السقف القانوني لا يتم الالتزام به في كثير من الأحيان. وفي سياق بيان سياسة البنك المركزي النيجيري، فإن ما يعنيه هذا هو أن البنك المركزي النيجيري، باعتباره مقرض الملاذ الأخير، متاح لمساعدة الحكومة”. قال.
وأوضح أن سبب حاجة الحكومة إلى الأموال له أهمية حيوية بالنسبة لأصحاب المصلحة المعنيين والاقتصاد.
وأشار إلى أنه إذا كان الاقتراض لأغراض إنتاجية، فإن الوسائل والطرق “جيدة من حيث المبدأ”.
من ناحية أخرى، أكد أغباكوبا أن “الاقتراض لسداد الالتزامات المتكررة ليس فكرة جيدة، لأنه ينطوي على ضغوط وعواقب تضخمية” على البلاد ومواطنيها.
وقال البروفيسور مايك أوزيكهومي، من سان، في مقابلة حصرية مع نايرا ميتريكس، إن خطة البنك المركزي النيجيري لتقديم ما يصل إلى 5% من إيرادات العام الماضي قد تبدو مشبوهة أو حتى غير قانونية على السطح.
وأشار، مع ذلك، إلى أن القانون التمكيني للبنك المركزي النيجيري، وهو قانون البنك المركزي النيجيري لعام 2007، يمنح البنك صراحة بموجب المادة 38، صلاحيات منح سلف مؤقتة للحكومة الفيدرالية فيما يتصل بالعجز المؤقت في إيرادات الميزانية بمعدل فائدة يحدده البنك.
وأوضح أنه بموجب المادة 38 من قانون البنك المركزي النيجيري، فإن الجمعية الوطنية قد فوضت البنك المركزي بمنح السلف (التي يطلق عليها “الطرق والوسائل”) للحكومة الفيدرالية مع الالتزام الصارم بأحكام قانون البنك المركزي النيجيري فيما يتعلق بالطرق والشروط الخاصة بمنح السلف، وكذلك مدة سدادها.
وبحسب قوله، سيكون من الصعب انتقاد البنك المركزي النيجيري بشأن مسألة الوسائل والسبل.
وأوضح أنه فيما يتعلق بالوسائل والطرق، فإن هناك حاجة إلى إقرار ميزانية تكميلية من قبل الجمعية الوطنية، وذلك تماشياً مع المادة 81 (4) من الدستور، مؤكداً أن هذا هو القاعدة، حيث أن دستور 1999 هو الأسمى.
وأضاف أنه في حالة عدم وجود ترخيص من الجمعية الوطنية لميزانية تكميلية لاحتواء السلف المذكورة التي يقدمها البنك المركزي النيجيري للحكومة الفيدرالية، فإن هذه السلف تصبح خارج نطاق صلاحيات البنك المركزي وغير دستورية.
“وبعيداً عن هذا الشرط المتعلق بميزانية تكميلية قبل أن يتمكن البنك المركزي النيجيري من منح الحكومة الفيدرالية أي سلف، سواء من خلال ما يسمى “الوسائل والطرق” أو تحت أي غطاء آخر، فإن رأيي المتواضع هو أن هذه الطريقة أثبتت دائماً أنها غير شفافة وعرضة لطبقات متعددة من الفساد. ويتعين على الحكومة أن تخطط لميزانيات شاملة، وليس تخصيصات مرتجلة تفتقر إلى الشفافية والمساءلة”. قال أوزيكوم.
قال المحامي أوباتولا فيكتور، في مقابلة حصرية مع Nairametrics، إن النيجيريين يجب أن ينتبهوا عن كثب إلى قضية السلف المالية التي يمنحها البنك المركزي النيجيري للحكومة الفيدرالية، حيث أن عواقب سوء الاستخدام والإساءة يمكن أن تكون بعيدة المدى وتضر بالاستقرار الاقتصادي للبلاد.
وقال إن القلق الرئيسي يكمن في كيفية تمويل البنك المركزي لهذه السلف والمساءلة عن استخدام هذه الأموال، حيث لا يوجد لدى البنك المركزي أي تدفق إيرادات مستقل لتغطية هذه المبالغ الضخمة، مما يؤدي إلى استنتاج أنه يطبع مبالغ هائلة من المال لتلبية احتياجات الحكومة من الاقتراض.
“إن طباعة النقود بلا ضوابط من شأنها أن تغذي التضخم حتماً، حيث يتم تداول المزيد من النقود دون زيادة مقابلة في السلع والخدمات. ويشعر المواطن النيجيري العادي بعواقب هذا بشكل مباشر في شكل ارتفاع الأسعار، وتناقص القدرة الشرائية، وانحدار عام في الرفاهة الاقتصادية”. أضاف.
وأوضح أنه في حين أصدر مكتب إدارة الديون مؤخرا 37 سندا بالجنيه السوداني، وهو ما أدى فعليا إلى تحويل السلف غير المدفوعة إلى ديون طويلة الأجل سيتم خدمتها بالفائدة على مدى السنوات الـ 37 المقبلة، فإن هذه الخطوة، التي تبدو وكأنها حل، تحمل آثارا كبيرة.
وأضاف أن “الديون المضمونة أصبحت الآن جزءاً من الدين الوطني، وهذا يعني أن خدمة هذه الديون سوف تأتي من مخصصات الميزانية المستقبلية. وهذا لا يثقل كاهل الإدارات المستقبلية فحسب، بل يقلل أيضاً من الأموال المتاحة للبنية الأساسية الحيوية، والخدمات الاجتماعية، وغيرها من الاحتياجات التنموية”.
وحذر المحامي من أنه في غياب الرقابة الشعبية اليقظة والجهود المتضافرة لمحاسبة الحكومة فإن الديون المتراكمة ستستمر تحت مسميات مختلفة.
وفقا له، “إن التضخم، وانخفاض قيمة العملة، وتزايد الدين الوطني هي نتائج مباشرة لعدم المسؤولية المالية للحكومة”. مما قد يؤدي إلى تآكل الآفاق الاقتصادية للمواطنين النيجيريين العاديين.
ما يجب أن تعرفه
أقر مجلس الشيوخ ومجلس النواب مؤخرا مشروع قانون لزيادة نسبة القروض التي يمكن للبنك المركزي النيجيري أن يقدمها للحكومة الفيدرالية.
قررت الغرفة العليا في البرلمان النيجيري رفع تسهيلات الائتمان التي يمكن للحكومة الحصول عليها من البنك المركزي من 5% إلى 10% من إيرادات السنة المالية.
ومع ذلك، أعرب مورتالا سابو ساجاغي، عضو لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي النيجيري، عن مخاوفه من أن الزيادة المقترحة في حد الوسائل والأساليب الفيدرالية من 5% إلى 10% قد تؤدي إلى زيادة كبيرة في السيولة الزائدة داخل الاقتصاد النيجيري.
وأشار ساجاجي إلى أن هذا التطور يشكل خطرا يتمثل في تفاقم الضغوط التضخمية وتقويض جهود البنك المركزي النيجيري لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد من خلال موقفه الصارم في السياسة النقدية.
في مايو 2023، قبل وقت قصير من نهاية حكومة محمد بخاري، وافق مجلس الشيوخ على طلب الرئيس آنذاك بإعادة هيكلة القروض البالغة 22.7 تريليون نيرة التي قدمها البنك المركزي النيجيري للحكومة الفيدرالية بموجب أحكام الوسائل والطرق.
وفي وقت سابق من هذا العام، أعلن محافظ البنك المركزي النيجيري، ييمي كاردوسو، أن البنك المركزي لن يمنح بعد الآن أي تمويلات للحكومة الفيدرالية حتى يتم سداد القروض السابقة.
وأشار كاردوسو إلى أن هذا كان أحد الإجراءات التي اتخذها البنك المركزي لمعالجة القضايا الاقتصادية التي تعاني منها البلاد حاليا.
أعلن وزير المالية ووزير تنسيق الاقتصاد، والي إيدون، مؤخرًا أن الحكومة الفيدرالية سددت 7.3 تريليون نيرة في شكل سلف مالية إلى البنك المركزي.
